美聯儲紀要放鴿，市場等待全球央行年會

截止至2024年08月23日亞盤時段，本周黃金價格到目前為止的走勢比較強勁的，儘管近期在多次刷新歷史高位後有所回落，但依然處於2500大關上方，所以更多應該還是高位獲利了結的心態，至於後市能否再次衝擊高位，取決於美聯儲最終的降息步伐，因為現在九月降息基本已經沒有懸念，接下來到年底之前會降息多少次才是關鍵所在，這也是市場關注全球央行年會的原因。

會議紀要傾向於下個月降息

現貨黃金探底回升，徘盤中一度回落至2500關口下方，但隨後快速回升，美國勞工部下修就業數據，而且美聯儲上次會議記錄顯示決策者們強烈傾向於在9月政策會議上降息，美元和美債收益率延續跌勢，繼續給金價提供支撐。

會議記錄顯示，在7月會議上，”絕大多數”決策者”認為，如果數據繼續大體符合預期，那麼在下次會議上放鬆政策可能是合適的”。

美聯儲會議記錄公佈後，美元跌幅擴大，刷新七個月低點至100.91，收報101.18，給金價提供了一定的支撐。

美聯儲主席鮑威爾週五將在堪薩斯城聯儲傑克森霍爾經濟研討會上發表備受矚目的講話，人們將關注他對勞動力市場看法的新線索。

“這可能會讓鮑威爾在傑克森霍爾的發言更受關注，”瑞銀外匯策略師Vassili Serebriakov稱。”這暗示勞動力市場並不像美聯儲當時認為的以及表述地那樣強勁。但這對未來前景意味著什麼還不太清楚。”

市場正在尋求更多有關美聯儲在9月17-18日會議上可能降息幅度的線索，以及在隨後的每次會議上是否可能都會降低借貸成本。

根據CME FedWatch Tool，交易員目前認為下月降息50個基點的概率為36%，高於週三早些時候的33%，而降息25個基點的概率為64%。

ForexLive首席貨幣分析師Adam Button稱：”美聯儲現在和年底前降息變得更容易了，但我並不認為（就業數據）給降息50個基點提供了強有力的理由。”

他稱：”我們知道，這是經濟穩健增長的一年，企業利潤良好，在截至 3 月的一年裏，經濟增長勢頭良好。”

美國國債收益率週三下跌，也給金價提供支撐，就業數據向下修正和美聯儲7月會議記錄增強了人們對美聯儲最終將在9月份降息的預期，這將是美聯儲四年多來首次降息。美國10年期國債收益率也刷新逾兩周新低至3.761%。

美國勞工統計局修訂了2023年4月至2024年3月期間的就業崗位數據，顯示就業崗位減少了0.5%，相當於81.8萬個，這是減少至多100萬個工作崗位的市場預期區間的高端。

EIA數據顯示庫存出現下降

國際油價低位徘徊，美原油目前交投於71.83美元/桶附近。油價連續四個交易日下跌，刷新了逾半年低點，此前美國政府大幅下調投資者密切關注的一組就業統計數據，加劇了需求擔憂情緒。

美國能源資訊署（EIA）週三稱，在截至8月16日的一周內，美國原油庫存、汽油庫存和餾分油庫存均有所下降。

EIA稱，當周原油庫存減少460萬桶，至4.26億桶，超出分析師預期的減少270萬桶。

根據7月30-31日的會議記錄顯示，美聯儲決策者們強烈傾向於在9月政策會議上降息，其中幾位決策者甚至願意立即降低借貸成本。

美聯儲看似正處在9月降息的軌道上。美聯儲公佈7月30-31日的會議記錄顯示，”絕大多數”決策者稱可能在9月採取這一行動。

會議記錄甚至顯示，一些決策者願意在7月的會議上就降低借貸成本。會議記錄顯示，在7月會議上，大多數決策者認為，”如果數據繼續大體符合預期，那麼在下次會議上放鬆政策可能是合適的”。

記錄還顯示，擔心過早放鬆貨幣政策可能會推動通脹回升的決策者人數減少；”大多數”決策者認為就業市場的風險已經增加，而通脹任務的風險已經降低。

經過多年的強勁增長，美國原油出口增幅應會在2024年趨於平穩，在全球石油需求依然低迷的情況下，預計國內產量增幅將是疫情以來的最小值。

根據美國政府的數據，今年迄今為止，美國港口的原油出口量平均約為每天 420 萬桶。這一數字比去年同期增長了3.5%，是2015年以來的最小百分比增幅，當時美國在40年的原油出口禁令解除後出口了第一批國內原油。

去年原油出口增長了13.5%。除2021年新冠疫情打擊全球石油需求外，出口每年都在增長。

能源數據公司 Kpler 的分析師Matt Smith表示：“由於供應增長放緩和需求減弱（尤其是今年來自亞洲的需求），美國原油出口趨於平穩。”

美國石油產量今年預計僅增長2.3%，因為葉岩油生產商仍然注重股東回報並限制新的生產支出。

預計今年海上產量將隨著新專案的啟動而上升，例如雪佛龍在墨西哥灣的 Anchor 平臺。但預計未來幾年產量將緩慢上升，這意味著今年的出口將不會從中受益。

本文來源： 大田環球貴金屬