通脹進一步降溫，降息近在眼前

截止至2024年07月12日亞盤時段，隨著美國的多項經濟數據顯示經濟已經沒有過熱的風險，而且通脹指標也有了進一步的降溫，這使得美聯儲降息的預期大增，尤其是美聯儲主席鮑威爾釋放出鴿派態度後，現在市場普遍認為九月降息的概率高達75%以上，因此幫助黃金價格在本周出現先跌後漲，如果繼續保持這個態勢的話，那麼極有機會在後市再次嘗試挑戰2400大關。

美聯儲九月降息在望

現貨黃金窄幅震盪，因為美聯儲主席鮑威爾週二在參議院做證詞時為9月份降息“預熱”，市場預計美國通脹增速將放緩，金價週三一度漲至2386美元附近，但週三鮑威爾在眾議院的證詞更加謹慎，令金價回吐漲幅，收報2371.07美元/盎司附近。

鮑威爾保持了謹慎的基調，並補充說，“更多的良好數據將加強”寬鬆貨幣政策的理由。

不過，美聯儲主席鮑威爾週三表示，美聯儲將在 “需要時 “做出利率決定，淡化了9月降息可能被視為秋季總統大選前的政治行為的暗示。

“我們的承諾是在需要做出決策的時候，根據數據、未來的數據、不斷變化的前景和風險平衡做出決策，而不是考慮其他因素，其中包括政治因素，”鮑威爾在眾議院金融服務委員會舉行的聽證會上稱。”我們長期以來都是這樣做的，包括在大選年，這就是我們將做出的承諾…我們所做的一切都會有充分的依據。對我們來說，考慮選舉週期是不合適的，無論如何都不合適。”

鮑威爾在回答紐約州共和黨眾議員Mike Lawler的提問時做出了上述發言。Lawler的問題是9月降息是否會被視為試圖在11月5日大選前推動競爭環境傾斜。

鮑威爾“仍然有興趣看到進一步的趨勢，我認為我們將不得不看看CPI數據，”U.S. Bank駐紐約的外匯銷售主管Paula Comings說，“他在繼續對沖他的賭注，並且非常公平和平衡。”

根據芝商所FedWatch 工具，市場認為美聯儲在 9 月份降息以及在 12 月份再次降息的可能性為 75%。當利率下降時，非孽息黃金的吸引力往往會增大。

現在的焦點轉向週四公佈的美國消費者物價指數（CPI）數據和週五公佈的生產者物價指數（PPI）報告，最近的數據顯示通脹從年初出人意料的高位有所降溫。

美國消費者物價指數(CPI)數據預計將顯示，整體CPI環比上升 0.1%，同比上升3.1%，核心CPI環比和年比料分別上升0.2%和3.4%。

地緣局勢方面，以色列代表團抵達多哈，將就加沙停火舉行四方會談；這或將抑制黃金的避險買需。

EIA數據顯示庫存減少

國際油價窄幅震盪，美原油目前交投於82.51美元/桶附近。油價在觸及近兩周低點後反彈，此前美國上周煉油活動躍升，推動汽油和原油庫存降幅超過預期，但由於颶風貝裏爾造成的供應中斷微乎其微，油價漲幅受限。

截至7月5日當周，美國原油庫存減少340萬桶，至4.451億桶，遠超分析師預期的減少130萬桶。

汽油庫存減少200萬桶，至2.297億桶，遠高於分析師預期的在美國國慶假期周減少60萬桶。

EIA數據顯示，包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存增加490萬桶，至1.246億桶，預期為增加80萬桶。

EIA稱，上周俄克拉荷馬州庫欣交割中心的原油庫存減少70.2萬桶。

EIA稱，上周煉廠煉油量增加31.7萬桶/日，產能利用率上升1.9個百分點。墨西哥灣沿岸煉廠的產能利用率達到2023年6月以來的最高水準。

由於有跡象表明德克薩斯州能源業在颶風貝裏爾的襲擊中相對安然無恙，兩份原油期貨合約在此前三個交易日均收低。

美聯儲主席鮑威爾表示，他還沒有準備好宣佈通脹被擊敗，但他認為美國仍處於物價穩定和失業率保持低位的道路上。美聯儲將在 “需要時 “做出利率決定，淡化了9月降息可能被視為秋季總統大選前的政治行為的暗示。

石油輸出國組織(OPEC)週三維持其對今年和明年全球石油需求增長相對強勁的預測，稱經濟增長韌性和航空旅行將支持夏季燃料使用。

OPEC在月度報告中稱，2024年全球石油需求將增加225萬桶/日，2025年將增加185萬桶/日。這兩項預測均與上月持平。

OPEC在報告中說：“預計北半球夏季駕車/假日季的交通和航空旅行將十分繁忙，這將促進對運輸燃料的需求，並推動美國的增長。”

石油預測機構對今年和中期石油需求增幅的看法分歧比往常更大，部分原因是對全球向清潔燃料過渡步伐的預估存在分歧。週三早些時候，BP表示，明年石油需求將達到峰值。

本文來源： 大田環球貴金屬