房產數據表現出色，金價大幅下挫

截止至2023年06月20日亞盤時段，受到美盤時間段公佈的強勁房產數據影響下，黃金價格在昨日再次出現大幅下挫，把上周五的反彈悉數補回的同時，目前趨勢有望進一步往1900大關靠近。接下來本周需繼續關注美聯儲主席鮑威爾的講話，以尋求七月份加息的線索，因為一旦七月份確認重啟加息的話，那麼短期金價可能還有更大的下行空間。

市場等待更多加息線索金價保持震盪

國際金價持穩，市場參與者等待美聯儲主席鮑威爾即將在國會發表的證詞，以期從中找尋可能決定未來利率路徑的新線索。美國核心通脹仍持續高位，勞動力市場狀況極其緊張，但美國製造業和服務業數據疲軟引發人們質疑美聯儲繼續加息的餘地。

IG市場分析師Yeap Jun Rong表示：“金價最近似乎疲憊不堪，因為過去一個月出現的幾次間歇性反彈未能支持後續上行……這是因為市場此前預計美聯儲會表現出更溫和的態度，但最終鷹派勢力重新抬頭令一些人感到失望。”

美聯儲上周暫停加息，但暗示年內還需加息50個基點。美國核心通脹仍持續高位，勞動力市場狀況極其緊張。儘管如此，美國製造業和服務業數據疲軟引發人們質疑：美聯儲還有多少餘地繼續加息。

因此，投資者現在關注鮑威爾即將在週三(6月21日)和週四(6月22日)於國會發表的證詞，人們將仔細審視該證詞以尋找有關美聯儲政策前景的新線索。

事實上，市場一直在消化美聯儲7月份再次加息25個基點的可能性。這一點，再加上其他主要央行更為強硬的前景，限制了非孳息資產黃金的上行空間。事實上，澳洲聯儲和加拿大央行本月早些時候均意外加息25個基點。此外，歐洲央行上周將利率上調至22年來的最高水準，並預計將進一步收緊政策以降低通脹。英國央行和瑞士央行預計本周晚些時候也將加息25個基點。

但道明證券的經濟學家稱：由於委員們的點陣圖預測差異大，明年的預測範圍在3.625%-5.875%之間，目前點陣圖中值並不完全相關，未來的利率決定將在很大程度上受到通脹和經濟數據的推動。

道明證券的經濟學家認為，數據和通脹將在不久的將來走弱，美聯儲可能會在達到通脹目標之前降息，他們因此預計黃金在未來幾個月將表現相當不錯。

原油繼續走強因即將開始此前的減產

國際油價走強，隨著沙烏地阿拉伯即將開啟此前承諾的減產，油價受到支撐。但需求端依然不振，並且俄羅斯減產存在水分，料限制油價升幅。NYMEX原油仍上看73.45美元。

全球最大產油國沙烏地阿拉伯此前表示，將從2023年7月起減產100萬桶/日。截止，沙特原油總產量將從目前的1000萬桶/日下降至900萬桶/日。

Acuite Ratings執行董事Suman Chowdhury表示：“由於沙烏地阿拉伯宣佈減產以及經濟活動略有好轉，原油價格有可能上漲。目前看來，隨著沙特7月開始減產，油價可能會升至每桶80美元。”

中國原油進口最近仍然非常強勁。3月份，進口量達到1230萬桶/日，為三年來最高水準。5月，它們達到1140萬桶/日，比2022年5月的水準高出5%，比2021年5月高出18%。

但油價無法大幅上漲。Rystad Energy預測，2023年石油需求將增加170萬桶/日，這一增長率相對保守。過去幾個月原油庫存一直在增加，這意味著需求可能滯後。

Rystad Energy高級副總裁Jorge Leon表示，石油市場正在關注全球經濟是否會回暖的進一步跡象，“很大程度上取決於美國和歐洲在加息期間避免經濟放緩的能力。”

Rystad Energy還指出，就俄羅斯而言，5月份的實際減產規模與承諾減產規模之間也存在差距。俄羅斯此前宣佈減產50萬桶/日，但實際僅下降40萬桶/日。

在截至6月14日的一周內，俄羅斯煉油設施每天加工549萬桶原油，比前一周增加了近19.4萬桶/日，是4月下半月以來的最高加工率。該因素也對油價產生拖累。

此外，中國調降一年期和五年期貸款市場報價利率(LPR)的幅度不及一些人的預期，這進一步引發了人們對石油需求前景的擔憂。

本文來源： 大田環球貴金屬