黄金交易

关键字：黄金交易、黄金投资品种、黄金交易的优势

黄金交易是以各类黄金投资品种进行市场的买卖

黄金与白银投资品种

目前，中国黄金和白银的投资品种主要有5种，分别是实物黄金和实物白银、纸黄金和纸白银、黄金期货延期交易Au（T+D)和白银现货延期交易Ag（T+D）、黄金期货和白银期货、黄金期权和白银期权。

• 金条

银行自主设计并委托具有上海黄金交易所黄金标准金供应资格的黄金加工企业加工的黄金产品，具有保值、增值、抵御通货膨胀的一种天然货币，可以流通全世界，易于变现。

投资金条，风险低，转手费用低，回报也比较低。目前国内黄金市场的金条主要是两种，分别是：

• 高赛尔金银有限公司的“高赛尔金”；
• 中金黄金股份有限公司的“中国黄金投资金条”

随着中国金融行业的对外开放，现货黄金的品种渐渐增多，如上海黄金交易所与各大商业银行合作推出的Au99.99g和Au100g等个人实物黄金投资品种。

投资金条注意事项：

1、金条的规格

各国金条的规格有所不同，但按国际惯例，进入市场交易的金条在精炼厂浇铸成型时必须标明其成色和重量，以及精炼厂的名字和编号。

如高赛尔金条分2盎司、5盎司和10盎司3种规格，每根金条背面有“中国印钞造币总公司长城金银精炼厂铸造”的字样和编号，以及防伪标识。

2、金条的铸造和包装

在一般情况下，投资者往往要购买知名度较高的的精炼公司制造的金条，以后在出售时会省去不少费用和手续。如果是不知名企业生产的，黄金收购商就要收取分析费用。国际知名金商出售的金条，包装在密封的小袋中。

除内装黄金外，还有可靠的封条证明。在不开封的情况下，再次售出金条时就会方便得多。

在国内，长城金银精炼厂是迄今最大的国有金银精炼厂，也是中国金银冶炼企业中唯一的伦敦贵金属市场协会会员单位，并入选上海黄金交易所及其理事单位。

3、金条交易的计量单位

由于各国黄金市场交易的习惯，交易规则不同，黄金计量单位也有所不同。目前国际黄金市场比较常用的计量单位是金衡盎司。

金衡盎司是专门用于贵金属商品交易的计量单位，与常衡制盎司有所不同，1常衡盎司等于28.3495克，而1金衡盎司等于31.1035克。

我国以前计量黄金的单位主要是两，现在主要是克，随着经济与国际接轨，我国不少黄金品牌用金衡盎司来计量，高赛尔金条就是其中之一。

4、金条的价格

普通金条的价格与纪念金条的价格有所不同。纪念金条的发行价格是按照金饰品的定价方式来定价的。

一般其发行价格=成本+10%的增值税+5%的消费税+利润

而普通投资型金条的价格是在黄金现货价格的基础上加上一定的加工流通费。因此，纪念金条比普通投资型金条的价格要高。

如高赛尔金条的价格是以国际最大的黄金现货市场——伦敦贵金属市场的每日报价为基准，参考上海黄金交易所的价格，每盎司加上109远的加工流通费（3.5元/克），回购时每盎司退回62元(2元/克）

5、金条的投资渠道

• 场内交易，如上海黄金交易所的会议交易，即黄金生产企业、黄金饰品企业、黄金经纪商、黄金代理商、商业银行和机构投资者；
• 场外交易，主要是一些中小企业和个人投资者在商业银行、金行、珠宝行、金银首饰店进行的金条交易。

目前我国的个人黄金投资者主要是在场外进行交易。购买金条最好选择回购有保证而且价差不大的金条，如招商银行代理买卖的高赛尔金条。

• 金币

1、纯金币价值和价格

纯金币的价值基本与其黄金含量一致，价格也基本随国际金价波动。纯金币主要满足集币爱好者收藏。有的国家纯金币标有面值，如加拿大曾铸造有50元面值的金币，但有的国家纯金币不标面值。

由于纯金币与黄金价格基本保持一致，其出售是溢价幅度不高（即所含黄金价值与出售金币间价格差异），投资增值功能不大，但其具有美观、鉴赏、流通变现能力强和保值功能，所以仍对一些收藏者有吸引力。

2、纪念性金币价值和价格

纪念性金币由于具有较大溢价幅度、较大的增值潜力，其收藏投资价值要远大与纯金币。纪念性金币的价格主要由三方面因素决定：

• 数量越少价格越高
• 铸造年代越久远，价值越高
• 目前的品相越完整越值钱

纪念性金币一般是流通币、都标有面值，比纯金币流通性更强，不需要按黄金含量换算兑现。

由于纪念性金币发行数量比较少，具有鉴赏和历史意义，其职能已经大大超越流通职能，投资者多为投资增值、收藏和鉴赏用，投资意义比较大。如一枚50美元面值的纪念金币，可能含有当时市价40美元的黄金，但发行后价格可以大大高于50美元的面值。

投资纪念性金币虽有较大的增值潜力，但投资这类金币有一定的难度，首先要有一定的专业知识，对品相鉴定和发行数量，纪念意义，市场走势都要了解，而且还要选择良好的机构进行交易。

• 实物白银

1、银条

一般投资性银条都铸有编号、公司名称标记、纯度标记等，在国内很多商业银行都有代理和自己开发销售的投资性银条。

在选择投资性银条是，最好购买知名度高的公司制造或者银行代理的银条，在日后出售是将可以省下不必要的费用和烦琐的手续。因为普通商家生产的银条，在出售时需要鉴定，因此要收取鉴定分析的费用，手续费也更多，过程中还会出现很多意想不到情况。

投资银条，不需要佣金和相关手续费用，流通性强，容易兑现，且在世界各地都有报价。从中长期来看，银条具有一定的抗通胀作用，但要注意投资银条需要付出相对较高的保管成本。

2、银币

银币也分两种，分别是纯银币和纪念性银币。纯银币主要满足集币爱好者收藏。由于纯银币的价值基本与其白银含量一致，其价格也基本随国际银价波动。

纪念性银币一般都是流通币，都标有面值，比纯银币流通性更强，不需要按白银含量换算兑现。

由于纪念性银币发行数量比较少，具有鉴赏和历史意义，其职能已经大大超过流通职能，投资者多为投资增值和收藏、鉴赏使用，投资意义比较大。

• 纸黄金和纸白银

1、纸黄金是我国各家银行黄金买卖的主战场。纸黄金是一记账式黄金买卖投资工具，必须全额付款，不能提取实物黄金，其盈利方式与其他产品一样，利用低买高卖获取收益。

采用100%资金、单向式的交易品种，是直接投资于黄金的工具中，黄金开户中较为稳健的一种投资方式。

2、纸白银，是一种个人凭证式的白银投资渠道，是国内继纸黄金后又一个新的贵金属投资品种。投资者按银行报价在账面买卖“虚拟”的白银，个人通过把握国际现货白银走势高抛低吸，赚取白银价格的波动差价。

需要注意的是：投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“白银账户”上体现，不能实现实物白银的提取和交割。

相对于实物银投资，这种投资方式能避免储存白银的风险或减轻储存费用。当然，这种投资方式需要对银行支付一定的佣金。目前，国内已有多家银行开办纸白银业务，分别是中国银行、中国工商银行、中国建设银行等。

投资纸白银的主要优势在于其具有高度的流动性，无储存风险。纸白银的价格主要跟随国际现货白银价格波动，而且纸白银的交易时间与国际现货白银的交易时间几乎一致（节假日除外）。但是投资纸白银按全额占用投资资金，而且没有做空机制，盈利能力有限。

另外，纸白银不计算利息，也不能获得股票、基金中的红利等收益，只能通过高抛低吸，赚取买卖差价获利。

• 黄金现货延期交易和白银现货延期交易

Au(t+d)和Ag(t+d)交易是指以保证金的方式进行的一种现货延期交收业务，买卖双方以一定比例的保证金（合约占总金额的10%）确立买卖合约，该合约可以不必实物交收，买卖双方可以根据市场的变化情况，买入或卖出以平掉持有的合约，在持仓期间将会发生每天合约总金额万分之二的递延费（其支付方向要根据当日交收申报的情况来定）。

• 黄金期货和白银期货

按一定的成交价，在指定时间交割的合约，合约有一定的标准。

期货特征之一是投资者为能最终购买一定数量的黄金或白银而先存入期货经纪机构一笔保证金（一般为合同金额的5%~10%）。

• 黄金期权和白银期权

黄金期权和白银期权是买卖双方在未来约定的价位，具有购买一定数量标的权利而非义务。如果价格走势对期权买者有利，买主可以行使其权利从而获利。如果价格走势对其不利，买主也可以放弃购买的权利，损失只有当时购买期权时的费用。

黄金交易的优势

1. 24小时全天候交易，黄金开户后随时可以买卖。黄金期货交易时间：每周一在上午9：30到第二天凌晨的4：00点，每周二至周五在上午8：30至次日凌晨4：00点，周六周日停止交易；股市只能在白天特定时段交易，一般为早9:30到下午3:00，不适合上班族操作。

2. 投资少，起点低。最低投资500美元（折合人民币约4000元）就可以开户炒金。成功的投资者，在一年内可有几倍的投资获利。

3.黄金交易对中国投资者最有利。黄金的交易黄金时间在北京时间的晚上8点至晚上12点。这期间是欧洲和美洲市场的白天也是市场交易最活跃，汇率变动最大的时候,这个时间段中国投资者利用黄金卡户有充裕的时间投入到黄金交易中。

4. 双向交易，赚钱机会多。股票投资只有涨才能赚钱，而黄金可以买涨，也可以买跌，只要选对交易方向就能赚钱。在股市中空头行情的时间远远多于多头行情的时间，投资机会不容易把握，因此股市不是一个有长期投资价值的市场，这也是导致很多股市投资人亏损的原因。

5. 黄金交易以保证金形式,能以小博大。据统计，美国有三分一的亿万富翁都是从事黄金投资成功的。比如：索罗斯，巴非特等人就是炒金成功最精典的传奇人物，在世界首富排名榜上，名列前茅。

6.黄金是一种自由方便的投资方式。只要有一台电脑，接通互联网，当然要进行黄金开户操作，不论何时何地，都可以自行买卖交易，适合喜欢独立自由工作的年轻人。很多人选择黄金交易作为终身职业。

7.市场客观公正，不容易受人为操纵。黄金市场每天成交量有2兆亿,有先进科学的网上交易平台，行情和数据都是公开的，是最透明的市场。

8. 股市中有上千种股票，那么选股将是一件很难的事情。而金市中，产品非常有限，这可以使您集中精力于这产品上，分析成本低，并很快抓住他们的脉动。国际现货黄金交易是世界第一大股票。因为国际现货黄金每天的交易量巨大，日交易量约为20万亿美元。因此没有任何财团和机构能够认为操控如此巨大的市场，完全靠市场自发调节。国际现货黄金交易市场没有庄家，市场规范，自律性强，法规健全。

9.交易策略可以根据市场情况随时下达，极为灵活，即使方向看错，立即止损反手，损失有限，获利仍然极为巨大。有现价，订价，止损，止赢，2选1等多种定单可选择。

10. 黄金保证金交易是利用财务杠杆的原理，将资金以扩大信用额度的方式在黄金市场上进行操作。目前黄金保证金交易的杠杆最大可达本金的100倍，投资10万（13333美元）就可以做14手（14*100*735＝1029000）黄金的交易。保证金交易是一柄双刃剑，如果没有做好的风险管理，投资人的遭致损失的机会和获利一样的大。

11. 低廉的交易费用。在股票市场上，您则必须支付经纪佣金，交易服务费和税金。黄金市场的场外交易结构特别是高效率的电子化交易系统缩减了大部分的成交和结算费用，减低了交易支出。

12.黄金交易入门最能满足技术型投资者的需求。和股票和外汇投资不同，黄金的走势规律性更强，利用技术分析手段更容易赢利。大量经济数据都会定期公布，也方便投资者进行基本面分析。掌握不同国家的走势比分析股市中公司的变化容易。国家的运作通常都较公司的稳定，这意味着较容易预测经济发展的方向。

13. 金价变动相对剧烈，赢亏空间大。投资投机两相宜，如想稳健投资可缩小资金杠杆即可。

14. 方式多样交易，可电话报单，网上软件交易。

15. 黄金市场资金流动性高，实行T+0制度，容易兑现。对投资人而言，不论何时何地发生任何消息，投资人都可以即时的做出反应。投资人也可对进场或出场的时间有弹性的规划。其它金融市场的大小与交易量和黄金市场比较起来，就显得逊色多了，如流动性不好，例如在期货市场内很多时候难以成交，价格容易跳空，不易掌握。黄金市场永远是流动的，黄金开户者无论何时都可以进行交易，黄金即时报价系统可以保证所有的市价单、限价单或是止损单完全的成交。

16. 股市和期货市场在涨停或跌停的时候就会出现买不到或卖不出，这种流动性差的状况减少了很多投资机会，并造成损失。而黄金市场只要你愿意无论在什么时候黄金开户你都可以按照即时黄金牌价买卖。黄金交易市场不会突然大涨或大跌。让你面对任何突发事件可以从容作出正确的决策。

17. 同期货和股票权证不同，无交割期规定，可以长期持有黄金和约。

综述：历史经验表明，在通货膨胀环境下，黄金是一种“随胀而涨”的投资产品。与其他投资产品相比较，黄金理财因其独特魅力越来越受到投资者追捧。

本文来源： 大田环球贵金属

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