贵金属之现货黄金走势分析及操作建议2014-10-15

关键字：现货黄金,操盘建议

今日亚市早盘，国际现货黄金延续昨夜跌势，持续下行。昨日进入北美时段后油价杀跌扩大当日跌幅，黄金也在盘中略受影响，在上摸1237美元后再度回落，这已经是近日来第4次未能突破该点位。另外，由于油价暴跌拖累商品货币、欧元及英镑受疲软数据打压，激发了盘中美元的买盘。料美指在接下来将继续保持升势，黄金或者不久的将来正式回归跌势。今日重点关注德国通胀数据和美国零售数据，另外，欧洲央行行长德拉基明日凌晨发表讲话，在近期欧洲数据依旧低迷，注意其是否发出QE相关言论。

欧元区经济堪忧，美元重拾涨势

昨日发布的数据显示，欧元区8月工业产出月率降低1.8%，预期降低1.6%；年率降低1.9%，预期降低0.9%。 德国10月ZEW经济景气指数降低3.6，预期持平；经济现况指数3.2，预期15.0。另外，欧元区10月ZEW经济景气指数4.1，大大低于前值14.2。而在糟糕的数据发布之后，德国政府也下调今明两年经济增长预期，原因是一系列全球危机导致全球经济疲软。德国经济部发布半年度评估，称这个欧洲最大的经济体今年增长率可能为1.2%、明年1.3%，比4月份预计的1.8%和2.0%均有大幅下调。德国之前公布大量经济数据均表现不佳。

受此提振，周三亚市早盘，美元指数继续走高，现已创下86.1阶段新高。美元兑一篮子主要货币周二强劲反弹，因欧元区和英国当天公布的经济数据令人担忧，这与美国经济体质仍相对稳健的状况构成了鲜明反差，令美元相对欧系货币重拾升势。此前几日与美元关联度密切的美股隔夜则暂时企稳。标普周二盘中一度上涨1.3%，但后因投资者担心全球经济，油价跌幅扩大拖累能源股，标普仅收涨0.2%。花旗、强生等美国企业财报优异，稳定了市场人心。不过美国10年期美债收益率周二大幅下行8个基点，达到2.2%，创16个月新低，其与美元走势的反向而行仍令市场心生疑虑。此外，美债下跌，同样打压贵金属而提振美元。

明日凌晨德拉基发表讲话，关注欧央行政策走向

近期欧元区已苦于应对经济增长乏力且通胀率很低，最近随着主要经济引擎——德国也陷入低迷，所以又面临一个新的风险。德拉基上周五表示，欧元区经济增长的放缓，可能会打压企业和家庭投资的意愿，而欧元区企业和家庭的投资意愿本来就已经很低。德拉基还表示，尽管欧元区经济复苏呈现下行态势，欧元区经济复苏仍在持续。但是他同时警告称，目前经济动能转弱可能在一定程度上导致更多民间投资复苏被推迟。

目光聚焦回现实，低迷的欧元区经济数据，再度将欧洲央行的政策走向推上了风口浪尖。而在北京时间周四凌晨2点，欧洲央行行长德拉基就将发表最新讲话，则料将吸引市场的目光。不少分析师认为，德拉基可能再次呼吁有可用预算盈余的国家扩大支出来提振欧元区经济。此前，在德拉基率领下，欧洲央行已经决定启动购买资产支持证券(ABS)的计划，这明显已经被视作支持欧元区经济增长和提升通胀率的最后一搏。然而，魏德曼却与德拉基唱反调预计今晚德拉基的讲话，市场仍将把目光聚焦于其对于ABS购买、TLTRO项目和可能实行的全面QE的措辞之上，若相关言论更偏鸽派，料将打压欧元下行，反之则将令欧元获得一定提振，但预计经济基本面恶化的背景之下，欧元进一步上行的难度正在加大。

原油大跌打压商品市场，黄金由此承压

此前，国际能源机构(IEA)发布报告称，今年全球原油需求量的增幅或为自2009年以来最低，而后，美国能源信息署(EIA)的报告则显示，美国页岩由的产量将在此后进一步上升，上述来自供需两大领域消息的双重挤压令原油价格进一步暴跌。美国NYMEX原油价格也因而在过去六个交易日中有五天都录得了大跌。IEA的报告显示，全球2014年度日均原油需求量同比增幅将仅有65万桶，低于此前预估的80万桶。而同日发布的调查报告则显示，美国原油储量或在上周已经增加了约250万桶。

而EIA则预估，美国主要页岩油田的日产量在11月份将比10月份再增加10.6万桶。在页岩气革命的推动下，美国原油产量今年以来已经创出了近30年以来的新高，与此同时，全球需求前景则因为主要经济体的不景气状况而蒙上阴影。此种状况下，沙特阿拉伯和伊拉克这样的主要产油国却为了满足自身的利益，并试图与俄罗斯等非OPEC产油国抢占市场份额，而不愿接受OPEC的限产保价提议，反而降价促销，这使得油价走势变得更加雪上加霜。

美国NYMEX原油周二重跌4.55%，布伦特油价下跌4.33%，跌幅均创近两年以来之最，而后者的价格更是触及四年新低。此外，欧洲各国在周二发布的经济数据普遍低迷，显示在经济濒临衰退的同时，通胀率也进一步走低。而石油价格的进一步下跌会令欧洲国家的进一步走入通缩陷井，而欧洲经济低迷的前景则会进一步施压油价，如此便形成恶性循环。但反过来，而原油价格走低的状况对于美国在此后年末消费高峰来临时的经济表现却可能构成利好，因为能源价格的走低将释放其他领域的消费需求。如此状况也将进一步巩固美元兑欧元和其他欧系货币的上涨势头。

今日关注：欧央行行长德拉基在法兰克福第七届统计会上发表讲话；德国9月消费者物价数据；美国9月零售销售数据；美国8月商业库存月率

利好：美联储货币政策会议纪要偏鸽派；美国LMCI表现不佳；可能存在的避险情绪（中印争议领土争端、俄乌局势）

利空：美国经济向好，加息预期升温；欧元区经济低迷；地缘政治避险淡化

从现货黄金日线图看，昨日金价如期回踩30日均线，且在今日开盘后进一步较大幅度下行。目前消息面已逐步转变为利多美元而利空黄金，操作上也要慢慢转变为空头思路。

从现货黄金4小时图看，金价几次上试1240美元/盎司附近反弹高位未果，或如期下破上行趋势下，目前虽面临黄金分割线支撑，但MACD指标于高位形成死叉，有进一步下行态势。因此，建议伦敦金投资者保持逢高沽空的操作思路。

压力： 1228-1232-1236

支撑：1226-1222-1218

操作建议：

昨日盈利70个点：

下破1232空单，已到达第一目标1228和第二目标1225，共计盈利70个点。

今日操作建议（逢高做空）：

1223附近（上下1美元）做多，第一目标1226，第二目标1228，止损4美元。

反弹至1228附近（上下1美元）做空，第一目标1226，第二目标1223，止损4美元。

下破1222追空，第一目标1218，第二目标1215，止损3美元。

1232附近（上下1美元）做空，第一目标1228，第二目标1226，止损3美元。

后续上破1233做多，目标1237，止损3美元。

两大目标分步止盈，增加盈利。

新闻参考来源FX168、FX678、路透中文网等相关新闻网站。

本文来源： 大田环球贵金属

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