大田金業讲故事：“聚财童子”葬送巴林银行
曾经有一个银行在欧洲金融史上占据着举足轻重的地位，在全世界都享有盛誉，是英国伦敦城内历史最久、名声显赫的商人银行集团，素以发展稳健、信誉良好而驰名，其客户也多为显贵阶层，包括英国女王伊莉莎白二世，所以被戏称为“女王的银行”。截止1993年底，这家银行的全部资产总额为59亿英镑，1994年税前利润高达1.5亿美元，其核心资本在全球1000家大银行中排名第489位，这就是著名的巴林银行。
然而在1995年2月26日，英格兰银行宣布了一条震惊世界的消息：巴林银行将申请资产清理。10天后，这家拥有233年历史的银行以1英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购——这就是震惊世界的“巴林银行倒闭案”。然而这家在全球范围内掌控270多亿英镑资产的银行，竟毁于一个年龄只有28岁的毛头小子尼克·里森之手。
尼克·里森是英国一个泥瓦匠的儿子，从未上过大学。1987年，他加入摩根士丹利，而后被巴林银行录用。1989年，里森受雇于巴林银行，当时巴林银行越来越多地从事金融衍生业务，里森也参与进来。1992年，里森开始担任巴林银行新加坡分公司经理，他的赚钱才能得到了充分的发挥。1993年时，年仅26岁的里森已经达到了事业的巅峰，为巴林银行赚得了1000万英镑，占巴林银行当年总利润的10%，颇得老板的赏识和同行的羡慕，被称为巴林银行的“聚财童子”。
巴林银行破产的直接导火索是一种最简单的衍生金融工具——日经225股指期货。1994年年底，里森决定要赌日经指数不会掉到19000点以下，这似乎是一个安全的下注——因为日本经济在30个月的萧条后已开始复苏。但命运却和里森开了一个玩笑，1995年1月17日，日本发生了震级为7.2级的阪神大地震，日经指数在一周内下跌超过7%。按照金融衍生品的交易规则，此时里森应该止损，平仓离场。但里森太在意自己“聚财童子”的光环了，陷入了歇斯底里的疯狂状态，他逆市场趋势而大笔吃进日经225股指期货——企图咸鱼翻身。也正是这个疯狂的举动葬送了里森以及巴林银行的前程。
1995年2月23日，是日经225股指期货的结算日，这一天，日经指数下跌了350点，而里森却买进了市场中所有的合约。到收市时，里森总共持有61039份日经指数期货的多头合约和26000份日本政府债券期货的空头合约，而不幸的是，市场走势和他的操作完全相反，里森带来的损失达8.6亿英镑，这是巴林银行全部资本及储备金的1.2倍，这一亏损最终断送了巴林银行的前程。
本文来源： 大田环球贵金属
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