鮑威爾釋放鴿派，美聯儲降息在即

截止至2024年07月11日亞盤時段，雖然本周初的金價一度出現大幅回落，並把上漲的反彈空間悉數補回，不過在美聯儲主席鮑威爾釋放出鴿派信號之後，黃金在站穩2350的情況下重新走高，因為市場認為美聯儲極有可能在九月份啟動近年來的首次降息政策，當然接下來還是需要關注好一些重要數據以及財經事件，比如本月還有利率決議的公佈，另外今晚的通脹指標也相當關鍵。

金價守住2350震盪上行

現貨黃金窄幅震盪，儘管美元走強和美債收益率上升，但美聯儲主席鮑威爾在國會發言時表示，美國 “經濟不再過熱”，為9月份降息“預熱”，給金價提供支撐，投資者期待本周晚些時候公佈的美國6月通脹數據能讓美聯儲利率路徑進一步明朗化。

最近出爐的美國經濟數據顯示勞動力市場放緩，鞏固了美聯儲即將開始降息的預期。

美聯儲主席鮑威爾週二在國會作證時表示，通脹率仍高於美聯儲2%的目標，但最近幾個月一直在改善，更多良好數據將增強聯儲降息的理由。

現在市場焦點轉向週四公佈的消費者物價指數(CPI)數據，最近的數據顯示通脹在年初意外反彈後回落。

美聯儲主席鮑威爾在國會發言時表示，美國 “經濟不再過熱”，就業市場已經從新冠疫情時期的極端狀態“大幅降溫”，在許多方面已經回到了疫情前的狀況，這暗示降息的理由愈發充分。

“我們清楚地意識到，我們現在面臨著兩方面的風險”，不能再僅僅關注通脹，儘管通脹仍“高於”2%的目標。鮑威爾週二在參議院金融委員會作證時表示。“勞動力市場似乎已經完全恢復平衡。”

鮑威爾對議員們表示，他不想“就未來採取任何利率行動的時機發出任何信號”，堅持了他最近的做法，即更多地關注經濟數據的演變，以及美聯儲可能做出的應對選擇，而不是就在什麼時間可能發生什麼給出明確指引。

不過，隨著11月5日總統大選臨近，而且根據目前的安排，在那之前美聯儲僅有兩次會議，鮑威爾還是受到了兩黨議員的輪番詰問，民主黨人希望他評估不盡快降息對就業市場造成的風險，共和黨人則要求他說明通脹仍高於2%的目標給家庭造成的痛苦。

北達科他州共和黨參議員Kevin Cramer對鮑威爾表示，“在11月5日之前降低利率的任何行動都會給人們不好的感覺。”

鮑威爾在聽證會上自始至終都在強調美聯儲獨立制定利率的重要性，以及他本人堅持根據數據做決策的意圖。鮑威爾表示，央行獨立性帶來了良好的結果，應該繼續保持。

需求憂慮原油連續收陰

國際油價窄幅震盪，美原油目前交投於81.62美元/桶附近。日線錄得三連陰，因為交易商獲悉，颶風貝裏爾不太可能造成長期的供應中斷，此前美國德克薩斯州的一個石油生產中心遭受的風暴破壞程度比擔心的要小。

儘管美國一些近海生產基地被疏散，港口關閉，煉油速度放緩，但在貝裏爾減弱為熱帶風暴後，美國墨西哥灣沿岸的主要煉油廠似乎受到的影響甚小。

ING集團分析師Warren Patterson和Ewa Manthey在一份給客戶的報告中寫道：“早期跡象表明，大多數能源基礎設施都安然無恙。他們補充說，原油和成品油市場的價格走勢反映出對颶風造成持續供應中斷的預期正在減弱。

德克薩斯州的原油供應量占美國原油供應量的40%以上，而美國是世界第一大原油生產國。

德克薩斯州的主要石油運輸港口將於週二重新開放，一些設施正在再次提高產量。

紐約Again Capital合夥人John Kilduff說，“隨著我們從德克薩斯州和休斯頓得到越來越多的報導，情況有些氾濫，但沒關係，焦慮離開了市場”。

美聯儲主席鮑威爾週二在國會聽證會上表示，經濟已不再過熱，就業市場已有所緩解。石油投資者對此的反應不一。

儘管鮑威爾表示可能接近降息，但由於經濟疲軟可能阻礙原油需求，講話後油價進一步下挫。

高盛資產管理(GSAM)高管週二表示，預計2024年下半年美國經濟增速將放緩至2%左右。

“絕對是軟著陸，”高盛集團資產管理部門多行業投資主管Lindsay Rosner說：“隨著數據的出爐，這就是我們所看到的。”

Rosner補充說，投資者“確實有可能”在2024年下半年看到美國降息。她預計美聯儲在9月之前不會開始降息，但補充說，之後的降息速度可能會保持在每季度25個基點。

本文來源： 大田環球貴金屬