下月降息概率大增，美債重新回落

截止至2024年10月18日亞盤時段，在美國國債收益率走勢疲弱，以及全球主要央行降息預期不斷提高的情況下，黃金價格再次迎來了強勁的表現，目前再度接近歷史新高附近，極有可能衝擊2700大關。這主要是由於市場對於11月份的降息概率基本失去懸念，因此即使在通脹指標有所回升的影響下，也無法阻止金價的上漲勢頭，當然接下來還得密切留意美國的就業市場。

金價再次逼近歷史新高

現貨黃金價格顯著上漲，並一度非常接近此前創下的歷史新高。分析師指出，美債收益率下滑以及中東緊張局勢刺激金價走強。有以色列消息人士稱，以色列總理內塔尼亞胡已批准一系列針對本月初伊朗對以導彈襲擊的報復性打擊目標。

美國10年期基準國債利率下降兩個基點，至4.014%。Valencia並稱，在投資者經濟放緩擔憂之際，地緣政治的不確定性和即將到來的美國大選，推動對黃金作為避險資產的需求。

瑞銀(UBS)分析師在一份報告中寫道，“我們預計不確定性和波動性將上升，直到下一屆美國政府確定下來，”瑞銀並建議黃金和石油可能是“有效的投資組合對沖”。

與此同時，根據CME的“美聯儲觀察工具”，交易員認為美國11月份降息25個基點的可能性為96%。

《耶路撒冷郵報》週三最新報導稱，一名以色列消息人士週三告訴美國ABC News，總理本雅明內塔尼亞胡(Benjamin Netanyahu)已經批准了一份打擊目標清單，以回應本月初伊朗對以導彈襲以色列的。

美國9月進口價格創九個月以來最大降幅，因能源產品成本大幅下降，這表明通脹前景向好，美聯儲將繼續降息。

勞工部週三發佈的報告還顯示，除燃料外的進口價格在過去三個月基本持平。上周公佈的數據顯示9月消費者物價僅小幅上漲。

雖然9月生產者物價持平，但一些組成部分表現強勁，預計這意味著美聯儲追蹤的關鍵通脹指標個人消費支出(PCE)物價指數環比上升。

“進口價格不會直接傳導至生產者和消費者價格，但卻是通脹壓力保持低迷的信號，為11月再次降息提供了一些支持，”牛津經濟研究院(Oxford Economics)）的資深美國經濟學家Matthew Martin說。隨著中國工廠出廠價格下降，進口價格漲幅將保持溫和。

美國勞工部勞工統計局稱，9月進口價格環比下滑0.4%，創下2023年12月以來的最大降幅，8月數據修正後為下降0.2%，前值為下降0.3%。9月進口價格（不包括關稅）降幅與經濟學家的預期一致。

API意外下降助油價反彈

國際油價小幅反彈，縮減之前兩個交易日的大幅跌幅美原油目前交投於70.94美元/桶附近，因此前API數據顯示上周美國原油庫存意外下降，中東地緣局勢也吸引逢低買盤支撐油價。

儘管中東衝突的不確定性依然存在，但由於以色列對伊朗發動報復性攻擊可能導致石油供應中斷的擔憂有所緩解，風險溢價降溫，這也促使油價下跌。

“我們現在正在等待兩件事。首先是亞洲大國將制定財政刺激方案的細節和規模，我相信很快就會出臺，”IG駐悉尼市場分析師Tony Sycamore說，”其次是以色列對伊朗的回應。我們知道以色列會做出回應，但不知道是什麼時候。”

以色列週三的空襲摧毀黎巴嫩南部城市納巴提耶的市政總部，造成包括市長在內的16人死亡。這是自以色列展開空襲行動以來對黎巴嫩官方建築的最大規模襲擊。

黎巴嫩官員譴責襲擊，稱這證明以色列打擊真主党的行動正轉向針對黎巴嫩國家。襲擊還在納巴提耶造成逾50人受傷。

看守政府總理米卡提說，以色列人”故意趁市議會開會時發動襲擊”，市議會當時正在討論該市服務和救濟情況，以幫助因以色列軍事行動而流離失所的人。

另外，聯合國駐黎巴嫩臨時部隊（聯黎部隊，UNIFIL）稱，其維和人員週三上午觀察到一輛以色列坦克向黎南Kfar Kela附近的瞭望塔開火。聯黎部隊表示，兩臺攝像機被毀，瞭望塔受損。

市場消息人士週三援引美國石油協會（API）的數據稱，上周美國原油庫存減少 158 萬桶。此前路透訪查的分析師預測，上周原油庫存將增加約180萬桶。

需求方面，石油輸出國組織(OPEC)和國際能源署(IEA)本周下調 2024 年全球石油需求增長預測，其中亞洲大國是下調預測的主要因素。

本文來源： 大田環球貴金屬