PCE低於預期，金價維穩高位

截止至2024年09月02日亞盤時段，隨著上周五的一系列經濟數據公佈出爐後，市場進一步提高了美聯儲降息的概率，目前懸念在於能否直接降息50個基點，因為PCE物價指數再次低於預期，表明現階段通脹水準處於良好的回落狀態當中，不過還是關注本周的非農數據情況，因為只有在美國就業市場出現明顯隱患的時候，美聯儲可能才會在採取行動的過程中變得更加激進。

地緣局勢為黃金提供大量支撐

地緣局勢擔憂情緒升溫，金價一度升至2528美元附近，逼近歷史高點，但美國二季度GDP上修，初請失業金人數暗示勞動力市場穩健，美國經濟仍具有韌性，打壓美聯儲9月份降息50個基點的預期。

地緣局勢方面，在停火協議依然前途未蔔的情況下，以色列近日持續在加沙地帶與約旦河西岸發起襲擊和軍事行動。據媒體29日報道，以色列軍隊當地時間28日派遣坦克深入加沙地帶南部城鎮汗尤尼斯，並在與當地武裝分子作戰時對該地區發動空襲，造成多名巴勒斯坦民眾死亡。

以色列軍方稱擊斃了五名巴勒斯坦武裝分子，他們藏身於約旦河西岸城市圖勒凱爾姆的一座清真寺內。

數據方面，美國商務部稱，第二季度國內生產總值（GDP）環比年率增長3.0%，高於上月報告的2.8%，占經濟總量三分之二以上的消費者支出增長2.9%，高於此前報告的2.3%。另一份報告顯示，美國上周初請失業金人數下滑至23.1萬人，略低於路透調查經濟學家預計的23.2萬人，符合表明勞動力市場持續降溫的水準。

數據公佈後，市場對美聯儲9月份降息50個基點的預期小幅下降，美元指數持續走高，最高觸及101.58，為8月22日以來新高，收報101.38，漲幅約0.3%，這令黃金多頭有所顧忌，尾盤金價回落至2521美元附近。

美國10年期國債收益率週四上漲2個基點，至3.862%，為連續第四個交易日攀升，創下一周來最大單日漲幅。兩年期國債收益率 攀升 2.9 個基點，至 3.896%。

根據CME FedWatchTool，交易員認為9月降息25個基點的概率為65.5%，降息50個基點的概率約為 34.5%。

美國上周初請失業金人數有所下降，但失業工人的再就業機會卻越來越少，這表明 8 月份的失業率很可能仍然居高不下。

雖然勞動力市場正在放緩，但有序的放緩使經濟擴張仍處正軌。週四的其他數據顯示，在消費者支出的推動下，第二季度經濟增速超過了最初的預期。企業利潤在上一季度也出現反彈，有助於進一步消除對經濟衰退的擔憂。

全球供應緊張憂慮助油價反彈

國際油價窄幅震盪，美原油目前交投於75.84美元/桶。油價每桶上漲超過1美元，因利比亞的供應中斷和伊拉克降低產量的計畫引發了對全球供應趨緊的擔憂，另外，美國上修二季度GDP增速也緩解需求前景擔憂。

由於對立政治派別之間的對峙，週四利比亞一半以上的石油生產停產，多個港口停止出口。據計算，該國每天約有70萬桶石油停產。

瑞銀集團分析師Giovanni Staunovo說：”利比亞的出口到目前為止還在維持，但隨著出口終端的關閉，這應該會轉化為大西洋盆地供應的緊張。”

在其他地區，一位直接瞭解情況的消息人士週四稱，伊拉克計畫在9月份減少石油產量，以補償超過與石油輸出國組織及其盟國商定的產量。

該消息人士說，伊拉克7月份的產量為425萬桶/日，下個月將減產至385萬至390萬桶/日。伊拉克同意的配額為每日400萬桶。

伊拉克石油部已向OPEC提交了一份計畫，在本月至明年 9 月期間對產量超出配額進行彌補。OPEC上周表示，伊拉克在 1 月至 7 月期間累計產量超配額幅度為 140 萬桶/日。

消息人士稱，伊拉克在 8 月取消了一艘100萬桶的船貨，以減少當月的出口量。已有買家出價，但這艘船貨仍下市，還有兩艘同樣規模船貨的銷售將從8月推遲到9月。巴格達計畫從9月起減少產量，將出口量從343萬桶/日減少到330萬桶/日或更低，並將當地消費量從57萬桶/日減少到50萬桶/日，同時要求庫爾德地區政府將產量從15萬桶/日減少到5萬桶/日。

地緣局勢相對緊張，也給油價提供支撐。。在停火協議依然前途未蔔的情況下，以色列近日持續在加沙地帶與約旦河西岸發起襲擊和軍事行動。

當地時間8月29日，俄羅斯國防部通報稱，俄軍已控制頓涅茨克地區的尼古拉耶夫卡和盧甘斯克地區的斯傑利馬霍夫兩個定居點，打擊了烏軍電子戰基站、英制巡航導彈倉庫、油料庫等目標。俄軍防空系統則攔截了烏軍航空炸彈、火箭彈、無人機等目標。

此外，俄軍29日在庫爾斯克地區擊退烏軍進攻，擊毀烏軍多管火箭炮系統和多輛裝甲車。同一天，烏克蘭武裝部隊總參謀部通報稱，截至29日下午，烏軍繼續在多個方向與俄軍激戰，正採取必要措施遏制俄軍攻勢。

本文來源： 大田環球貴金屬