加息預期下降且美元回落，金價大幅反彈

截止2022年11月10日亞盤，本周黃金價格持續走高並在周初成功迅速突破1700大關，隨著美聯儲加息力度可能放緩的預期不斷降溫，使得美元方面出現了大幅回落，而且目前美國中期大選的結果來看，極有可能對金價再次形成大幅利好，因此導致多頭開始進一步發力，不過本周仍需關注有關通脹的CPI資料公佈。

經濟衰退風險對金價造成利好

國際金價從上個交易日創下的10月6日以來高點1716.79美元/盎司回落，但日內價格波動區間相對狹窄。謹慎的投資者等待週四(11月10日)即將公佈的美國通脹資料，資料可能支援美聯儲放慢加息步伐，金價後市上看1729美元。

北京時間14:53，現貨黃金下跌0.13%至1709.80美元/盎司；COMEX期金主力合約下跌0.17%至1713.0美元/盎司；美元指數上浮0.11%至109.753。

SPI Asset Management的執行合夥人Stephen Innes表示：“金價大幅反彈後部分多頭選擇獲利了結。如果美國CPI資料高於預期，金價可能跌破1690美元，否則金價可能突破1725美元水準。”

投資者關注焦點仍然是即將在週四(11月10日)公佈的美國消費者物價指數報告。資料表現可能左右美聯儲未來加息立場。經濟學家預計，美國12月份核心消費者價格指數月率和年率將分別放緩至0.5%和6.5%。

交易員現在認為，美聯儲在12月會議上至少加息50個基點，但連續第五次加息75個基點的可能性不到45%。黃金被視為通脹對沖工具，但加息會削弱非孳息資產黃金的吸引力。

芝商所的最新資料顯示，隔夜COMEX黃金期貨未平倉合約連續第二日增長，增幅近1.1萬手。成交量重啟升勢，增長近12.6萬手，並錄得7月12日以來最大單日增幅，價格當日上漲之際未平倉合約和成交量齊增，打開短線繼續上漲的大門。

資料預測明年原油產量還將下降

此前，拜登政府可謂無所不用其極地壓低油價——多次大規模拋儲、親赴沙特要求帶領增產，但效果都不理想。並且拜登還多次表示要以暴利稅威嚇能源公司增產，結果卻是加劇了與油氣行業之間不信任的程度。

早在2020年時，拜登就曾在競選總統的時候承諾，美國需要向清潔能源過渡，當選後還表示將禁止在聯邦土地進行新的石油及天然氣鑽探。

結果就是，即使當下的油價升破每桶90美元，葉岩油生產商依然選擇謹慎增產，將利潤分配給投資者。美國能源資訊署(EIA)公佈了最新的短期能源展望月度報告。在報告中，該機構連續第五次下調美國明年的產油量預期。

具體資料顯示，EIA預計美國明年的原油產量為1,231萬桶/日，低於該機構早先估計的1,236萬桶/日。值得一提的是，美國歷史上產油量最高的年份是2019年，當時錄得1231.5萬桶/日。

這意味著，如果EIA預測屬實，美國2023年的產油量還是無法恢復到新冠疫情爆發前的高位。媒體分析指出，美國葉岩油產量的增幅正在放緩，因為熱潮已經過了頂峰，2023年之後也不太會有超過2019年水準的可能性。

上周，在二疊紀盆地進行生產活動的供應商EOG Resources Inc. 的首席執行官透露，明年的石油供應將受到短缺的勞動力、高企的設備成本以及供應鏈瓶頸的三重限制。

報告還顯示，EIA預計明年布倫特原油的平均價格為每桶95.33美元，雖不及今年的102.13美元，但還是顯著高於2020年的41.69美元和2021年的70.89美元。

而汽油零售價方面，EIA也預計明年均價將為每加侖3.61美元，顯著高於2020年的2.18美元和2021年的3.02美元。

本文來源： 大田環球貴金屬