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现货黄金走势分析操作建议2016-9-19

2016年 09 月 19日 11:34 大田环球贵金属分析师黄金策略

关键词：现货黄金，操作建议

上周(9月12日-9月16日当周)现货黄金于1328美元/盎司附近开盘，收于1308美元/盎司附近，周内最高上行1331美元/盎司附近，最低下探至1306美元/盎司附近，总体表现下探寻找支撑。受之前美联储多位官员发表鹰派言论，年内加息预期增加致使金价再度下探1300关口支撑，但由于市场并不看好美联储本月加息，该支撑在美联储正式宣布加息前被打破的概率较低。上周公布了一系列有关通胀数据，但好坏参半，本周关注周四凌晨议息会议后的新闻发布会。

伊朗总统意欲推升油价，后市警惕存库过剩

驻新加坡的燃料油交易商称，。原油市场供给持续过剩仍令油价承压，并且OPEC秘书长巴尔金都称，9月底的阿尔及利亚会议属非正式会议，只进行磋商，不会作出决定。此番讲话令市场对OPEC冻产前景已不抱太大希望。油价后市风险尚存，市场交投仍需谨慎。伊朗油价总统言论推涨油价，后市风险犹存。上周五(9月16日)WTI 10月原油期货收盘下跌0.88美元或2.0%，报43.03美元/桶，创5周以来新低，上周累跌6.2%。布伦特11月原油期货收盘下跌0.82美元或1.76%，报45.77美元/桶，上周累跌4.7%。利比亚和尼日利亚原油出口即将显著增加，加剧市场对供应过剩的忧虑情绪。加之，美国CPI数据表现靓丽令美元走强，从而令油价再度承压。伊朗油价总统言论推涨油价，后市风险犹存，据阿尔及利亚通讯社，OPEC秘书长巴尔金都称，若9月26-28日阿尔及利亚会议上OPEC国家能达成共识，将另召开会议讨论油价；9月底会议属非正式会议，只进行磋商，不会作出决定。伊朗总统鲁哈尼近日在与厄瓜多尔总统科雷亚的会晤上表示，伊朗支持任何稳定和改善油价的举措，并称油价下跌对所有产油国都有害。但他并没有透露伊朗关于OPEC会议的具体立场。华尔街日报欧佩克专栏编辑Benoit Faucon称，上周六利比亚石油部官员表示利比亚不会与其他产油国达成冻产协议，至少在利比亚产量达到卡扎菲时代的水平之前不会；近期多数利比亚油港再次出现能够自由出口的迹象，在政局趋向稳定之际，利比亚官员都希望恢复因频发冲突遭到中断的产量和出口，利比亚同意冻产的希望渺茫。从供需基本面来看，据美国油田服务提供商贝克休斯（Baker Hughes）最新公布的数据显示，美国至9月16日当周的石油钻井总数增加2口至416口，创7个月以来新高。知名金融博客零对冲对此评论称，因上周原油供给和库存状况引发市场忧虑情绪，油价显著下滑，而贝克休斯称美国当周石油钻井总数增加2口至416口，这更加令市场投资者看跌行情。美国石油钻井总数连已连续12周录得增幅，上周刷新7周以来高点。

据美国石油协会(API)月度报告，8月份美国原油产量为平均852万桶/日，环比增长0.3%，是3月份以来首次增长。8月份原油产量同比下降9.2%。原油进口量为每天839万桶，去年同期为764万桶。成品油进口量为每天233万桶，去年同期为213万桶。炼厂开工率为93.1%，上年同期为93.9%。据路透援引消息人士，伊朗8月原油出口较7月增加15%，至2012年1月来的高位211万桶/日，同比约翻一倍，因亚欧客户对伊朗原油的高需求；伊朗上月对世界第三大原油进口国印度的出口量创历史新高，而对欧洲的原油出口量涨48%至63万/日。此外，伊朗石油部称，汽油产量很快将升至6700万升/日。伊朗汽油产量为6400万升/日。

据外媒，沙特阿美寻求以15亿美元收购全球第三大的独立化工公司利安德巴塞尔旗下的休斯顿炼厂。从地缘关系方面看，据外媒，美国最大汽车燃料油承运商Colonial Pipeline确认将在本周修复阿拉巴马州的泄露管道。虽然此前该汽油管道重启的推迟导致汽油价格上涨，从而为油价提供支撑，但是支撑力度有限，油价积重难返。据外媒，利比亚东部政府军发言人称，哈菲塔尔军队已在石油设施保卫队手中夺回锡德尔港和拉斯拉努夫港，目前战斗已结束，5名石油设施保卫队战士死亡；上周日两大油港附近爆发战斗，因石油设施保卫队试图夺取上周被哈菲塔尔军队占领的油港。尼日利亚国家石油公司称，尼日利亚油港Qua Iboe将在9月底恢复原油出口。Qua Iboe油田恢复原油产量目标至少为20万桶/日。埃克森美孚在Qua Iboe油田的主要出口管道维修工作将持续到12月。Schneider Electric公司的大宗商品分析师Daniel Holder表示，市场预计尼日利亚和利比亚原油出口在此前因地缘政治因素而瘫痪后，接下来将逐渐恢复，这些“额外”的原油供应最终迫使油价走软。惠誉旗下研究机构BMI表示，尼日利亚原油产量不久或将意外上行，预计其将在未来几个月内增加原油产量，且相较于利比亚的产量将会更高，这无疑对全球的供需平衡造成重大风险。据悉“尼日尔三角洲复仇者”武装组织近期宣称，已停止当地的敌对行动。从市场联动性方面看，美元指数受美国8月CPI数据的靓丽表现支撑而大涨，对油价构成打压。从持仓方面看，最新的CFTC周度报告显示，截至9月13日当周，投机者持有的纽约原油投机性空头仓位增加了27588手至224663手，而净多头仓位减少了27986手至313302手，表明投机者看空原油的意愿继续增大。从市场预期来看，CMC Markets公司的首席市场分析师Colin Cieszynski表示，上周五国际原油价格的下跌表明，市场对OPEC和俄罗斯之间达成限产协议的预期已急速降温，且预期可能性较低。美国、中国以及全球原油需求前景的不确定性也将继续左右国际原油市场价格波动。

香港获得世界自由经济体第3，美国仅排名第16

弗雷泽研究所公布的经济排名榜表明，曾经令美国人引以为傲的“经济自由”已经成为明日黄花。在全球主要经济体的经济自由度排名中，美国仅仅位居中游偏上水平，远远落后于香港和新加坡等亚洲“小龙”经济体。加拿大自由市场智囊团弗雷泽研究所公布的年度世界自由经济报告显示，香港摘得世界最自由经济体头衔，新加坡、新西兰、瑞士和加拿大包揽前五名。然而，作为全球最大的经济体，美国则连续第二年仅仅排名在第16位。

香港再度摘得世界最自由经济体桂冠，美国仅排名第16即使在一定程度上受困于中国经济放缓的拖累，同时还面临本土房产市场泡沫风险，但香港经济仍在一定程度上保持着活力。不过，经济学家仍警告称，中国这一世界上第二大经济体的增长前景若进一步看低，则香港经济再度陷入衰退的几率犹存。这份报告的作者麦克马洪(Fred McMahon)和沃克(Michael Walker)在声明中表示，经济自由化能够促进繁荣和提高生活水平，而排名最低的国家通常受制于经济自由和创业机会受压迫的环境，导致增长空间被窒息。由于全球经济面临诸多风险，近年来鲜有发达经济体增长表现抢眼。香港第二季度经济增长1.7％，略高于美国的1.2％，但纵向比较仍未脱离低迷区间；与此同时，新加坡预计2016年经济增速也将不超过2％。尽管经济自由的概念可以是高度主观的，Fraser报告主要基于以下几个标准，包括个人自由、市场准入、尊重私有财产和法律规则，基于每个类别的综合得分来评估各国经济。Fraser报告排名的公布滞后2年，因此，调查则是基于最近可用的统计数据。这份报告强调了美国经济的主要不足：过度监管扼杀了经济增长；美国制造商协会2014年进行的一项调查显示，美国的税收和法律的经济成本高达2万亿美元。美国制造商协会公布的数据显示，每名工人的年均监管合规成本近10000美元。弗雷泽研究所数据表明，几大排名垫底的国家长期受到困扰，诸如利比亚，委内瑞拉和津巴布韦等国都面临社会不稳定、经济低迷等严重问题。而经济自由化对人均收入增长具有渗漏效应，通常来说，国家经济更为自由化，公民则更为富有。

2014年，经济自由程度最高的国家和地区(如新加坡、加拿大和智利)平均人均GDP高达4.1228万美元，而诸如委内瑞拉、伊朗和津巴布韦等国家仅为5471美元，仅为前者的四分之一，虽然这些国家自然资源丰富，劳动力充足，理应有更好的发展前景。事实上，2014年经济最为自由的国家地区的10%最贫穷人群的平均收入也达到了11283美元，与之相比，最不自由国家的总平均收入5471美元依旧相形见绌；排名靠前的国家地区公民预期寿命为80.4岁，而排名靠后的国家公民寿命仅为64岁。

今日关注：欧元区7月季调后经常帐(亿欧元)；欧元区7月建筑业产出月率；美国9月NAHB房产市场指数

利好：全球大范围宽松预期；避险情绪未完全消散；FED未提及9月是否加息

利空：避险资产有技术调整需求；美联储12月加息预期升温

现货黄金走势分析操作建议2016 9 19 从现货黄金日线图看，金价上周五延续弱势表现，录的一根实体较大的阴线，随后有所反弹，现阶段均线组依旧呈现空头排列，早盘虽拉涨，但仍未有反转信号，不过下方空间暂时也不大，加上本周迎来美联储利率决议，金价大概率在周初保持在1305-1325区间震荡，因此操作上宜保持高抛低吸思路。

现货黄金走势分析操作建议2016 9 19 从现货黄金4小时图看，金价早间跳涨开盘，部分原因是纽约发生爆炸的避险因素，修复缺口后多头站稳在1310上方开始发力，不过下降常态要打破，仍需等待上破1318一线，四小时线有走出长下影阳线之势，一旦上破1318，金价将可能上调至1325-1330，等待后市消息面指引。