现货黄金走势分析及操作建议2015-3-6

关键字：现货黄金,操盘建议

昨日国际现货黄金与1200美元/盎司附近开盘，收于1198美元/盎司附近，连续四日小幅收跌，且是近期首都收于千二下方。目前空头氛围持续浓厚，主要受美元强势的打压。昨日欧洲央行公布的利率决议显示欧洲央行维持利率不变，随后行长德拉基在新闻发布会上上调了GDP增长预期和2016年CPI预期。欧元大幅回落，持续推高美元。晚间进入本周焦点，即美国非农就业人数。这是近期多空争夺决战的关键。

欧银决议维持利率不变，宣布QE细节，9日开始购债，上调GDP预期

周四欧洲央行决议维持利率不变符合预期，而欧洲央行行长德拉基在会后宣布了QE的一些具体细节，并宣布3月9日开始购债。德拉基可谓在QE问题上孤注一掷，他清楚在此问题上不能失败，并决心将此政策贯彻到底。德拉基称，如果有必要还会加大QE力度和规模。在此影响下，欧元兑美元跌破1.10重要关口；欧元的大幅下跌盖过了疲软美国数据对美元的影响，美元指数再度创下十一年半新高；现货金价回落跌至1200美元下方，受累于强势美元；而原油价格回落，同样也受累于强劲的美元。BK资产管理公司的外汇策略董事总经理Kathy Lien指出，市场正关注欧洲央行和美联储所采取的不同道路，并且这也是推动欧元兑美元汇率触及11年低点的原因之一；但鉴于最近以来欧元区 经济数据的改善以及德拉基所发表的正面言论，预计欧元兑美元接近见底。欧洲央行行长德拉基孤注一掷，宣布3月9日开始购债。欧洲央行行长德拉基日内公布了具体的QE措施，并称将一直QE，直到通胀稳定在2%。Allianz Global Investors资深固定收益投资组合经理Mauro Vittorangeli说，德拉基的言论显示欧洲央行决心执行购债计划直至达到预期结果。欧洲央行非常清楚不能失败。

花旗集团G10外汇策略师Josh O’Byrne指出，这意味着随着欧洲央行购买大量更长期的债券，短期和长期欧元区债券之间的息差将会被压缩，很大程度上降低购买更长期债券的风险溢价，让投资者有更大的动机到海外寻求更高收益率的债务。考虑很多核心的欧元定价固定收益产品已经是在负0.2%收益率之下，也就是说，会有越来越多的针对这一收益曲线的采购。”欧洲央行利率决议维持利率不变符合预期，欧洲央行将主要再融资利率维持在0.05%不变，同时将边际借贷机制利率和存款利率分别维持在0.3%和降低0.2%不变。这已是该行连续数年维持利率不变。德拉基在会后的新闻发布会上表示，将从3月9日开始启动主权债券购买。在2016年9月前每月购买600亿欧元规模的资产，将一直QE，直到通胀稳定于2%。对于QE的效果，德拉基表示，已经看到实施刺激政策的效果，信贷环境已经显著改善，消费者和企业信心正在改善，QE将支撑通胀预期的稳定。此外德拉基还表示，欧洲央行提高欧元区2015、2016年经济增长预期，预计2015年欧元区GDP增长1.5%，之前预期1%；预计2016年GDP增长1.9%，之前预期1.5%；预计2017年GDP增长2.1%。

机构如何看待德拉基讲话

对于德拉基的讲话的评论。BBH全球外汇策略主管Marc Chandler评欧洲央行行长德拉基讲话称，欧洲央行行长德拉基今天关于资产购买计划并没有提供多少令人耳目一新的见解，反而欧洲央行新的经济预期释放了更为重要的信号，2015年的通胀预期被调整为0，这预示着今年晚些时候将开始面临更大的物价压力；此外欧洲央行今天首次发布了2017年的通胀预期，并暗示欧洲央行将在2017年末接近实现目标，同时还提高了今年的经济增长预期，这都为市场提供了更为有价值的讯号。太平洋投资管理公司(PIMCO)基金经理Andrew Bosomworth评论德拉基讲话认为，欧洲央行行长德拉基讲话的基调偏向宽松，提及的2017年1.8%的通胀预期料已足够接近欧洲央行所设定的通胀目标，在这种情况下，预计欧洲央行将没有必要再实行第二轮QE；但具体届时是否有再次实施的必要，欧洲央行的评判标准还是将基于接下来18个月的经济数据所释放的信号。

美国数据疲软，但欧元大跌推高美元

昨日美元指数再创11年新高。日内美国公布的经济数据表现疲软，但欧元的大跌仍然助推美元，盖过了疲软美国数据的对美元的影响。数据显示，美国2月28日当周首申失业金人数32万，预期29.5万，前值31.3万。美联社评美国当周初请失业金人数认为，受美国东部大雪及异常寒冷的天气影响，此次美国当周初请失业金人数录得近10个月以来的高位，但初请数据往往波动性较大，而另一波动性较小的四周均值维持在30万附近，仍然反映了美国雇佣情况较为稳定，就业人数仍继续维持健康水平。High Frequency Economics的首席美国分析师Jim O’Sullivan表示，“我们猜测，这主要反映了天气的影响，而不是就业出现根本性的恶化。虽说如此，但我们当然会关注这种可能性：最近两周人数增加也许意味着趋势的变化。” 另外一项美国数据也表现疲软。数据显示，美国1月工厂订单月率降低0.2%，预期增长0.2%，前值降低3.5%。

因美元急升、美寻求与伊朗达成核协议，油价震荡收低

原油价格周四震荡收低1.5%，因美元急升及美国寻求和伊朗达成核协议，抵销了稍早利比亚和伊拉克供应忧虑对市场的提振效应。利比亚宣布该国约十几个油田因安全忧虑而遭遇不可抗力，伊拉克油井被伊斯兰国武装份子放火，这些消息曾经扶助油价在欧洲交易时段攀升。在纽约交易时段，油价从盘中高位回落，因美元触及11年半高位，打压以美元计价的原油价格。另外，美国寻求和伊朗达成核协议，将有可能终止西方国家对伊朗的制裁，从而使该国原油产出增加，使更多石油流入供应已经季度过剩的市场，进一步拖累油价。行业通讯刊物七点报告的分析师Tyler Richey指出，“做空原油”依然是目前市场中最多人参与的交易方向，“在我们看到仓位平衡之前，原油期货的交易都将维持波动。尽管如此，展望中期，基本面还是指向更低的价格，全球供应还是很高，需求还是疲软。”沙特阿拉伯石油部长欧那密在周三的发言称原油“需求正在逐渐增长了，油价正在逐渐稳定”。该言论曾支撑油价周三大涨。不过国际能源署的分析师Matthew Parry在周四指出，市场似乎是认识到了，这番言论“里面没有任何新的东西”，因此市场还是回想起了“之前一天其实更应该影响到油价的美国库存超预期增长的消息”。

今日关注：旧金山联储主席威廉姆斯在檀香山第10届年度经济预测晚宴上就经济前景发表讲话；德国1月工业生产年率；欧元区第四季度GDP年率（季调后）；美国1月贸易帐；美国2月失业率；美国2月私营部门就业人数变化；美国2月平均每周工时；美国2月平均时薪年率；美国2月非农就业人数变化；美国2月就业参与率

利好：全球经济下滑忧虑；避险升温；希腊退出欧元区几率加大；石油持续下跌；中国降准

利空：美国经济向好；FED预期6月加息；欧元区经济低迷；美国1月非农大好；希腊援助延长

从现货黄金日线图看，金价已连续四个交易日收阴，昨日更是收于千二整数位下方。总体来说，黄金空头氛围浓厚，但短期仍持续低位震荡，并未刷新此前低点。市场在美国非农就业人数公布前较为谨慎。消息面上，昨日欧洲央行公布的利率决议显示欧洲央行维持利率不变，随后行长德拉基在新闻发布会上上调了GDP增长预期和2016年CPI预期。每月一度非农到来前，应做好风险控制，稳健者观望。

从现货黄金4小时图看，金价持续震荡下行走势，短期幅度和坡度有所放缓，均线整齐布局中现价上方，形成反弹的强势反压组。MACD指标缓慢下行，暗示空头有较大刷新低位的潜力。但近期金价多次在1190-1195区间受到较好支撑，这又给人短线筑底的错觉。建议稳健者空仓观望，激进者逢高做空，正常上建议方向明显后再行操作。

压力：1202-1210-1215

支撑：1197-1194-1189

操作建议：

昨日共计盈利200个点：

1199多单到达目标1203，盈利40个点。

上破1205追多单到达第一目标1208，盈利30个点。

反弹至1209超短线空单，到达下方阶段高位1206，盈利30个点。

1206超短线空单到达下方阶段支撑1202，盈利40个点。

1190-1200区间1200附近拉升位轻仓多单到达盈利目标6美元，盈利60个点。

今日操作建议：

1197附近（上下1美元）做多，第一目标1201，第二目标1204，止损3美元。

反弹至1204附近（上下1美元）做空，第一目标1201，第二目标1198，止损3美元。

上破1207追多，第一目标1210，第二目标1214，止损3美元。

下破1195追空，第一目标1191，第二目标1187，止损3美元。

1214附近（上下1美元）做空，第一目标1210，第二目标1207，止损3美元。

上破1217追多，第一目标1221，第二目标1224，止损3美元。

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新闻参考来源FX168、FX678、路透中文网等相关新闻网站。

本文来源： 大田环球贵金属

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