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现货黄金走势分析及操作建议2015-1-30

2015年 01 月 30日 11:00 大田环球贵金属分析师黄金策略

关键字：现货黄金,操盘建议

昨日国际现货黄金于1283美元/盎司附近开盘，收于1257美元/盎司，最低下探至1251美元/盎司。日内跌幅幅逾2%。相关市场上，白银惨跌近7%，大宗商品全线下滑。主要原因在于，美联储加息预期持续发酵，且美国上周初请失业金人数表现极为强劲，为2000年4月以来的最低值。美元上扬，最高触及95关口，接近上周创下的十一年高位。今日关注欧元区CPI数据和美国第四季度GDP数据。

美联储加息预期持续发酵，金银均大幅度下挫

金价周四下挫超过2%，至两周低点，白银跌幅为一年半来最大，此前美国联邦储备委员会(美联储/FED)暗示联储仍准备在今年升息。美联储周三表示，美国经济正以“稳健步伐”扩张，重申在决定何时上调近零水准利率时将保持“耐心”。6月是升息预期高涨时很多人预期的升息时间，但在周三美联储政策声明公布前，市场已将升息预期推迟至今年晚些时候，甚至2016年。美国利率上升前景可能鼓励投资者撤出黄金市场。黄金是没有利息的资产。数据显示，美国1月24日当周首申失业金人数26.5万，为2000年4月以来最低，预期30万，前值30.7万修正为30.8万。有分析指出，此次当周初请人数创近15年以来最低水平，虽然部分是由于马丁路德日假期导致工作日数减少所致(周一当日因相关部门休息，能通过的失业金申请人数非常少)，不过数据依然能反映美国的就业市场正在强劲复苏。美国数据的向好无疑令贵金属承压，而除此之外，贵金属市场的一些止损卖单被触动，显然也加剧了周四贵金属市场的波动。当时现货金在1分钟内劲跌6美元，跌幅令交易商意外。美联储表示在决定升息时间时，将考虑到“金融与国际形势发展”，这也是自2013年1月以来，联储首度提及全球市场。值得留意的是，在近一周多时间的贵金属市场上，并不止昨日一天出现过类似暴涨暴跌的局面。有外媒分析认为，在欧美时段的交叉期，市场常常会出现大幅波动，这无疑值得投资者在后市警惕。

希腊债务违约风险上升

希腊总理齐普拉斯周三(1月28日)称，联合政府准备在不造成任何“灾难性冲突”的情况下就削减该国巨额债务启动与国际债权人的谈判。他的四项重点计划中包括重振经济和削减希腊的债务负担。就希腊政府所要求的减记债务问题，欧盟主席以及欧洲核心成员国德法纷纷表示，不会考虑减免希腊债务的问题。这将令双方的债务谈判更加艰难，并可能导致希腊出现债务违约的问题。法国《费加罗报》周四报道称，欧盟委员会主席容克称，希腊主权债务绝无减免可能，欧元区其他成员国不会接受这一做法，不过放宽债务条件倒是有可能。法国经济部长指出，不会给希腊新政府减记债务，希腊必须尊重承诺。德国国经济部长加布里尔表示排除了减免希腊债务的可能性，他呼吁希腊新政府对公平谈判持开放态度并满足救助项目的条件。希腊债务风险跳升，信用违约掉期暗示希腊发生违约的可能性达75%。Tradeweb数据显示，希腊两年期国债收益率报18.30%，升189个基点；5年期国债收益率报14.60%，升129个基点；10年期国债收益率报10.98%，升49个基点。

人民币首次进入全球五大支付货币行列

中国提高人民币国际地位的努力开始取得回报，人民币首次进入全球五大支付货币行列，并且离岸人民币交易量正在赶上国内水平。根据环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)的数据，人民币在近一年的时间里都停留在全球第七大支付货币的位置，但到了11月终于超过加元和澳元，按支付价值计算成为第五大货币。SWIFT称，在过去两年中，人民币支付金额保持三位数的持续增长，累计增长了321%。前四大支付货币依次是美元、欧元、英镑和日圆。渣打银行的大中华区外汇、利率和信贷交易主管表示，人民币现汇、远汇和互换市场的日交易量已经达到300亿美元，其中现汇人民币交易占了100亿美元。他还称，预计今年将延续这种增长势头，人民币日交易量料将增长20-30%，归因于人民币计价的跨境贸易结算快速扩张。自2009年推出试点项目，允许部分内地城市以人民币与某些国家进行贸易结算以来，人民币贸易结算已取得长足进展，在中国贸易总额中所占比例现超过20%，而2010年时还不足2%。渣打银行大中华地区行政总裁洪丕正预计到2020年时，人民币结算占中国贸易总额的比例将达到35%。

随着离岸人民币流动池持续扩大，以及外国投资者更容易获得人民币，亚洲及其它G20(20国集团)的官员预计，国际货币基金组织(IMF)今年稍晚将会热烈讨论，是否应将其纳入特别提款权(SDR)。五年前反对把人民币加入SDR的主要理由是，其远达不到自由“使用”或自由兑换。但自2010年可交收的离岸人民币市场出现以来，形势大为改观。香港的人民币存款和定期存单已超过1.1万亿人民币(1,762.0亿美元)。除全球最大的离岸人民币中心–香港外，中国已在13个国家和地区指定人民币清算银行，并与28个国家签署了总额超过3万亿元人民币的货币互换协议，以促进在贸易和交易中使用人民币结算。离岸人民币资金池持续成长，中国当局也透过扩大人民币合格境外机构投资者(RQFII)，以及推出沪港通，加速允许外资参与国内资本市场。如果IMF将人民币纳入特别提款权一篮子货币，将有助人民币成为国际储备货币，并巩固投资人对人民币的信心。目前为止，超过50个外国央行已经开始使用人民币，或是将人民币作为外汇储备的一部分。瑞士央行表示，已与中国人民银行就在瑞士建立人民币交易清算安排达成一致，并将人民币合格境外机构投资者(RQFII)试点扩大到瑞士银行业客户。根据SWIFT资料，中国人民币目前在全球支付货币排名第五。

欧盟决定延长对俄制裁，赢得希腊新政府支持

路透报道，欧盟成员国外长周四决定延长现有对俄罗斯的制裁措施，暂不采取更严格的经济举措，不过这些决定赢得了希腊新上台的左派政府支持。之前希腊新政府的立场一直令人存疑。欧盟外长同意将去年对俄实施的旅游禁令以及资产冻结举措延长至9月，这些措施本来即将到期。外长们还同意在2月9日再次开会时列出其他可能受制裁人员的名单。不过，他们放弃了上次会议草案中曾出现的、关于拟定“进一步限制性措施”的措辞。欧盟外交政策主管表示，有关此类措施的决定将留给下月召开的欧盟领导人峰会。德国表示，将根据具体形势作出决定，若乌克兰叛军势力有新的大规模进军行动，将招致更加严厉的制裁。周四举行紧急会议之前，叛军已于上周发动进攻，破坏了已维持五个月的停火。反叛势力被怀疑在上周六炮击了重要港口城市Mariupol，导致30人丧生。自那以来，前线一直有猛烈交火，不过叛军对Mariupol的全面进攻有所放缓。华盛顿方面表示，美国不打算马上发布新的制裁声明。在过去一年中，美国一直与欧盟采取协同制裁行动。

在布鲁塞尔会谈的准备阶段，希腊形势成为关注焦点。该国新任总理齐普拉斯周一上台，并抱怨称欧盟威胁收紧对俄制裁措施之前，并未与希腊政府商量。不过与会人士表示，希腊新任外长克奇亚斯在会议中很快就驱散了希腊将迳行反对任何制裁举措的臆测。根据意大利外长签署了一份措辞尖锐的声明。声明中表示，莫斯科必须为乌克兰东部的暴力冲突负责，并要求俄罗斯中止对分离主义份子的支持。外交人士表示，希腊发出推迟对更严格制裁作出决定的呼吁，也得到其他国家的附和–意大利与奥地利同样赞成推迟，不过英国与波罗的海国家要求更为明确的承诺，迅速对俄国施加新制裁。会谈之前，德国外交部长史坦迈对希腊立场暧昧不明感到失望，他说：“希腊政府的新立场，并不会让今天的讨论变得更加轻松，这一点众所皆知。”不过与克奇亚斯私下会晤后，德国官员表示史坦迈尔的顾虑稍减。

今日关注：德国12月实际零售销售数据；欧元区12月失业率；欧元区1月消费者物价指数年率；欧元区1月核心消费者物价指数年率；美国第四季度GDP年率初值；美国第四季度GDP平减指数年率初值；美国第四季度个人消费支出物价指数年化季率初值；美国第四季度核心个人消费支出物价指数年化季率初值

利好：全球经济下滑忧虑；避险升温；希腊大选提前；石油持续下跌

利空：美国经济向好；FED预期6月加息；欧元区经济低迷；瑞士央行取消汇率上限

现货黄金走势分析及操作建议2015 1 30

从现货黄金日线图看，金价昨日大幅下挫，最低下探至1251美元/盎司，日内跌幅幅逾2%。目前头部形态已然形成，但金价在长期均线附近受到支撑，或将出现小幅度反弹，但是不影响主线看空的思路。主要原因在于，美联储加息预期持续发酵，且美国上周初请失业金人数表现极为强劲，为2000年4月以来的最低值。消息面的打压助力技术面空头。今日关注欧元区CPI数据和美国第四季度GDP数据。

现货黄金走势分析及操作建议2015 1 30