现货黄金走势分析操作建议2016-7-14

关键字：现货黄金,操作建议

昨日国际现货黄金于1337美元/盎司附近开盘，亚盘时段后下探至日内低点1228美元/盎司稍下，随后强势反弹短时间拉升将近10美元，随后开启震荡上行走势，日内最高上行至1345美元/盎司一线，收于1341美元/盎司稍上，整体呈震荡回升，黄金周三从近两周最低位反弹，因预期多国央行将会出台更多经济刺激计划，扶助支撑投资者对黄金的需求，且美元基本持平，宽松货币政策对黄金和股市有利，因为低息环境激励投资者选择不依赖利息收益的资产，周三油价下跌，令美股承压，在美国能源库存数据公布后，原油期货价格迅速下挫，美元指数震荡回落，在本周稍早出现大行情后风险意愿降温，加拿大央行今日决定维持利率不变，可能为未来央行的行动提供线索，今日关注美国经济数据。

英国换相恐难力挽狂澜，英镑或结束反弹续跌

周三，英镑兑美元回吐近期部分涨幅。卡梅伦去职已定，特蕾莎·梅（Theresa May）正式就任英国首相。市场注意力转向英国央行周四即将公布的利率决议。英国央行开始了为期两天的货币政策会议，行长卡尼暗示，他可能放宽政策以缓解经济受到英国决定脱欧的冲击。央行认为脱欧将令经济放缓。市场预计央行周四将利率下调25个基点的可能性超过70%。

英国新首相特蕾莎·梅上任虽令英国政治不确定性有所缓解，但也暗示英国脱欧或将陆续展开，与此同时，苏格兰独立话题再次升温，均限制英镑进一步反弹。特蕾莎·梅已经表示，她上任后宣布的首批政令中将包括成立一个由一位国务大臣担纲的专门负责处理英国脱欧事务的新部门。寻找担此重任的合适人选是这位现年59岁的新首相的首要任务。此前，欧洲联盟领导人曾表示，他们希望英国脱欧谈判尽快启动，同时希望英国提出自己的要求。交易员还将关注财政大臣的任命，很多人士等待新任首相有关触发英国脱欧程序里斯本条约第50条的详细思路。瑞穗证券驻东京首席外汇策略师铃木健吾称：“人们认为，特蕾莎· 梅不会急于启动脱欧程序，对于迫在眉睫的负面影响的担忧也就会因此减轻，正是这样的想法使得英镑获得了支撑。”他还表示：“政治不确定性的消除，将使经历了公投后市场动荡的人们重新获得一些稳定感。”瑞穗银行对冲基金外汇销售主管琼斯（Neil Jones）称：“英镑再次引领汇市走势。我感觉部分市场参与者在卖出英镑，因预计英镑会重新进入下行轨道，最近的政治稳定激发了一波英镑买盘，但看似市场已经消化了这条消息，汇市焦点从政治转向货币政策。”德国商业银行外汇策略分析师Thu Lan Nguyen称：“英国是否能够维持自由进出欧盟单一市场，暂时还不明朗，因此英镑回挫的概率不低。”英国经常帐赤字相当于国内生产总值（GDP）的7%左右，在发达国家之中居前。在持续不确定性的情况下，英国巨大经常帐赤字令人相当担心。摩根士丹利周三撰文称，由于英国经济似乎并未受到脱欧的重创，市场紧张情绪缓解，近期英镑反弹明显。但该行分析师指出，英镑的短暂反弹将逐渐丧失动能，因市场终会认识到经济放缓趋势难以改变，投资面和就业市场的疲软表现将令消费层面吞下苦果。有消息显示，英国在脱欧后零售消费需求表现抢眼，这令英镑一度出现短时跳升，但这种现象料难持续。该行分析师还补充道，现在还不能通过单个数据就对英国脱欧影响妄加判断。法国兴业银行周三发布客户报告称，当前市场上充斥着关于英国脱欧不会给欧洲和美国经济增长带来沉重影响的论调，但世界主要经济体之间关系已经愈加紧密也是不争的事实。该行分析师指出，英国脱欧事件不可能孤立的存在，因此如果全球在英国脱欧后还能蓬勃发展，那英国也将受益，尤其是财政方面的影响。目前而言，英镑仍将面临轧空风险，但英镑兑美元很难升破1.35高位，不过投资者还需要保持谨慎，密切关注其他相关事件的动态。

纵使全球宽松但金价坚挺

周三本周高涨的市场风险偏好情绪有所消退，欧美股市回落调整，美元指数也在疲弱的数据和央行官员谨慎加息的言论下而承压小幅下滑。不过，市场依然期待日本、英国以及中国有更多的宽松措施推出，这支撑金价。原油方面，EIA原油库存增幅不及预期，而汽油和馏分油库存大增，加之IEA全球供应可能过剩的月报，油价在周三的交投中重挫逾4%，基本收回周二升幅。具体市场上，美元指数震荡小幅收低，受不及预期的经济数据和美联储官员偏鸽派言论施压；欧元兑美元震荡小幅收高，市场基本面消息寥寥，投资者仍在观望英国脱欧后对经济的影响；金价上涨1%，市场预期全球将有更多货币刺激计划出台；油价重挫逾4%，受全球供应过剩忧虑打压。美元指数震荡小幅收低，受不及预期的经济数据和美联储官员偏鸽派言论施压。此外，周三市场风险偏好情绪有所消退，美联储褐皮书显示美国经济温和增长。本周初横扫金融市场的强劲风险偏好有所消退。瑞银集团外汇策略部门主管Constantin Bolz表示，“市场在过去两天处于超级冒险的模式，今天似乎有点收敛。”本周日本首相安倍晋三的执政联盟在参议院选举中大胜，点燃了对更多刺激措施的预期；英国首相一职确定周三将由特雷莎梅接任的消息；加上美国上周五出炉的就业报告表现靓丽，都提振了市场的风险人气。

经济数据方面，周三美国公布的经济数据表现不及预期施压美元。具体数据显示，美国6月进口价格指数月率0.2%，预期0.5%，前值1.4%；年率-4.8%，预期-4.6%，前值-5%。评论指出，美国6月进口物价指数月率表现不及预期，主要是消费品和资本货物价格下滑抵消了石油产品价格的上涨，该数据的温和上涨反映了2014年6月至2015年12月美元走强的影响仍未消退，将继续对进口通胀施压，并使得整体通胀处于美联储2%的通胀目标下。纽约时段，美联储中一直表达较为中性观点的达拉斯联储主席卡普兰发表了偏鸽派的言论，对美元构成一定的压力。卡普兰Kaplan在2017年将会有FOMC的投票权。卡普兰表示，美国正在缓慢朝向美联储的2%通胀目标前进。短期中性利率目前为-1%，因此美联储目前是宽松的，中性利率下降表明美联储的宽松并不如市场可能认为的那样；美联储目前相对宽松。只要美联储未能实现其双重使命，政策就将保持宽松。鉴于低利率，现在是投资基建的最佳时机。卡普兰还表示，美国GDP增速约为2%，预计美国消费将变得更强劲，美联储对美元强势非常敏感。中国能够承受更低速的经济增长，但经济增长仍然脆弱；英国脱欧的更大范围的影响仍不可确定；预计欧盟将对英国采取尽可能严格的措施，以避免其他国家效仿脱欧。美联储鹰派票委梅斯特周三早间曾发表了偏鹰派的言论，不过她的言论影响市场有限。梅斯特称，逐渐加息是适当的。每次政策会议都可能讨论加息，美联储一直适当地保持谨慎。QE仍然是为市场增加宽松的最好的工具，但不认为我们必须增加更多宽松措施。美联储周三还公布了一份褐皮书的报告，报告整体上对美国经济的描述乐观。报告公布后，美元自日低略有回升。美联储经济状况褐皮书具体指出，美国消费者开支整体上正面，也出现部分软化迹象，大多数地方联储的前景主要偏乐观，经济各领域前景展望总体偏正面。本次褐皮书报告数据收集的截止日期为7月1日。褐皮书指出，薪资压力处于缓和到温和区间，物价压力仍然轻微。就业人口继续温和增加，几个地方联储报告称技术熟练工需求强劲。整体贷款需求上升，所有地方联储的消费者借贷水平持平或有改善。全美住宅总体偏正面，差不多所有地方联储的商业地产销售和租赁活动保持稳定或有改善。加拿大盈丰财资市场首席市场分析师Michael Hewson表示，“褐皮书强化了美国经济状况良好的观念，并由此开始转变有关美国加息潜在时间安排的市场预期。鉴于目前全球值得担忧的因素，7月和9月加息似已不可能，但这不会阻止某些美联储成员大力宣扬加息前景，即使他们无法加息。”欧元兑美元震荡小幅收高，市场基本面消息寥寥，投资者仍在观望英国脱欧后对经济的影响。英国脱欧带来的后果仍不确定，市场预计全球央行将出台货币刺激计划以抑制经济成长面临的压力。许多分析师预计英国央行将在周四减息。对意大利面临银行系统风险的担忧缓和支撑欧元。此前消息人士表示，意大利银行业救助基金Atlante正同该行磋商帮助其减少坏账的协议。意大利发售四笔公债，总计75亿欧元，部份公债收益率在纪录低位。意大利第三大银行西雅那银行(Banca MPS)劲升5.4%。经济数据方面，周三欧元区公布的工业产出数据表现不佳，不过该数据并未对欧元施加太多压力。具体数据显示，欧元区5月工业产出月率-1.2%，预期-0.8%，前值为1.4%；年率0.5%，预期1.3%，前值2.2%。

数据显示，欧元区5月工业产出月率大幅下滑，抹去上个月所录得的全部增幅。从各成员国来看，德国5月工业产出月率下降1.3%，降幅为2016年最大；法国5月工业产出下降0.5%，意大利下降0.6%评论指出，，该数据与其它迹象一起表明欧元区经济增速在英国脱欧公投前就已经放缓；欧元区经济复苏已经是第四年处于温和状态，而在任何新出现的挫折面前其复苏态势都是脆弱的。另外，法国通胀数据显示，法国6月CPI月率终值0.1%，预期0.2%，初值0.2%；I年率终值0.2%，预期0.2%，初值0.2%。金价上涨1%，市场预期全球将有更多货币刺激计划出台。金价周三上涨1%，从近两周最低水准反弹，市场预期多国央行将会出台更多经济刺激计划，扶助支撑金价上涨，且美元小幅收低也支撑金价。现货金上涨0.8%，至每盎司1,342.41美元，稍早触及7月1日来最低1,327.30美元。现货银上涨1.2%，报20.36美元。分析师指出，中国6月汽车销售增长，市场认为中国将出台更多刺激举措。此外市场预计英国央行将在周四减息。本周市场一度认为日本央行将会进一步加码宽松。这些都支撑金价。CMC Markets的首席市场策略师Colin Cieszynski称，“交易商猜测日本央行和英国央行可能会推出更多的刺激措施。有传闻称日本央行将推出财政刺激计划，但该行已否认将推出‘直升机撒钱’计划。而英国央行将于周四召开货币政策会议，市场普遍预计该行会降息25基点。”宽松货币政策对黄金和股市有利，因为低息环境激励投资者选择不依赖利息收益的资产。黄金自英国公投决定脱欧以来上涨了约100美元，忧心忡忡的投资者纷纷将资金投入避险资产。美国股市缩减涨幅，之前触及盘中纪录高位，且欧洲股市下滑，市场风险偏好情绪有所消退。

今日关注：英国7月央行基准利率；英国7月央行公布会议纪要；美国7月9日当周初请失业金人数；美国6月PPI数据；英国央行公布利率决定及会议纪要；美联储亚特兰大联储主席洛克哈特(Dennis Lockhart)发表讲话；2016年FOMC票委、堪萨斯联储主席乔治(Esther George)就美国经济发表讲话；

利好：英国退欧决定产生市场避险情绪；欧央行宽松政策升温；加息前景不容乐观

利空：美联储年内仍可能加息；非农数据靓丽

从现货黄金日线图看，金价昨日震荡回升，录得一根十字星K线，虽然目前价格受MA20良好支撑，但上方MA5给金价带来的反压同样不可小觑，加之MACD在高位形成死叉，暗示金价短时间内走势依然会偏弱，继续留意下方MA20支撑。

从现货黄金4小时图看，金价昨日亚盘时段经过短时间冲低后，于1328美元/盎司一线受支撑强势反弹，随后保持震荡上行，但目前仍受压于MA20，KDJ三线高位出现拐头迹象，暗示金价短时间内有回落风险，关注1328-1350区间。

压力：1344-1347-1350

支撑：1338-1334-1330

今日策略：

昨日策略共盈利近160个点：

1345空单到达第二目标1337，盈利80个点；

回踩1337多单到达第二目标1345，盈利80个点；

今日操作建议：

1334附近（上下1美元）做多，第一目标1338，第二目标1342，止损3美元。

1342附近（上下1美元）做空，第一目标1338，第二目标1334，止损3美元。

上破1344追多，第一目标1347，第二目标1350，止损3美元。

下破1332超短线追空，目标1328附近，止损3美元。

1350附近（上下1美元）做空，第一目标1347，第二目标1344，止损3美元。

1328附近（上下1美元）做多，第一目标1332，第二目标1335，止损3美元。

上破1352追多，第一目标1356，第二目标1360，止损3美元。

下破1326追空，第一目标1322，第二目标1318，止损3美元。

1360附近（上下1美元）做空，第一目标1356，第二目标1352，止损3美元。

1318附近（上下1美元）做多，第一目标1322，第二目标1326，止损3美元。

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本文来源： 大田环球贵金属

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