金价回归跌势，关注晚间欧美经济数据

关键字：现货黄金,操盘建议

今日国际现货黄金受到石油持续暴跌的影响，打破此前震荡走势，一度下探到1149美元/盎司附近，美元指数持续走高突破88关口。晚间将公布欧元区第三季度GDP及美国零售等数据。市场对欧元区经济预期较为悲观，料美指在欧元区数据公布前还将保持强势，黄金白银或将继续弱势下跌。

瑞士信贷发布2015十大交易策略，建议抛售黄金

瑞士信贷今日发布2015年十大交易策略，以下列出了瑞信的这十大交易策略并附上相关理由阐述及风险警示。一、抛售欧元兑美元。预计明年美国和欧元区货币政策将进一步分化，欧洲央行(ECB)将加大QE力度，而美联储(Fed)将在明年6月的FOMC会议上开始收紧货币政策(加息)，为10年来首次。交易推荐：1.2475入场做空欧元兑美元，目标1.1500。首要风险(一级风险)：欧美政策分化程度不及预期。二、买入日本东证股指。交易策略：TOPIX位于1377点时入场买入，目标1520点，同时买入外汇进行对冲。首要风险：日本首相安倍晋三(Shinzo Abe)支持率降至迫使政策转向。三、买入外汇隐含波动率(FVA)。交易策略：买入一年期欧元兑美元隐含波动率，在8%入场，目标11%。首要风险：欧元兑美元成交量大幅下滑。四、做空美元近端利率。交易策略：买入15年期12月欧洲美元风险逆转合约(购买98.75看跌期权 VS 出售99.625看涨期权)，在0个基点的溢价水平入场，目标15个基点。五： 押注欧元10年期-30年期利差将走平。交易策略：在欧元10年期-30年期利差为74基点时入场押注，目标60基点。首要风险：欧洲央行大规模购债行动集中在10年期国债上。六、抛售黄金。理由：相对于历史价位，伦敦金金价目前仍非常昂贵，随着美国利率开始上升，持有黄金的成本变得越来越大。我们的技术分析师预计金价在2015年底前将跌至950美元/盎司。交易策略：1167美元/盎司水平入场做空，目标950美元/盎司。首要风险：美联储推迟加息。七：看好(增持)美国商业抵押担保证券(CMBS)。交易策略：买入CMBS，目标收紧15-20个基点。八：买入美国BB评级的HY对CCC评级的HY。交易策略：在311个基点的息差时买入BB评级的HY，在857个基点息差时出售CCC评级的HY，目标是上述两种合约的息差扩大125个基点。首要风险：美联储推迟加息。九：买入欧元区外围国家近端国债。交易策略：买入2年期西班牙国债，在0.47%的收益率水平进场买入，目前收益率水平0.15%。十：买入印度国债VS低吸国债。交易策略：买入2019年到期印度国债，出售4年-5年以色列利率互换。

若推迟上调消费税，或考虑经济刺激措施，日元惨遭抛售

美元兑日元最新升至七年新高116.28。日本经济财政大臣甘利明日内早间称，若推迟上调消费税，政府可能需要考虑是否需要采取经济刺激措施，这令日元在盘初遭遇抛售。

甘利明表示，上调或推迟上调消费税都会带来风险，政府应采取措施缓和这些风险。此前日本首相安倍晋三的经济顾问表示，鉴于经济疲软，延后上调消费税在所难免。呼吁延后18个月，以确保日本结束通缩。据日本《每日新闻》报道，日本首相安倍将于下周召开新闻发布会，宣布推迟上调消费税。此前日本媒体曾报导，首相安倍晋三拟推迟上调消费税计划，12月举行选举，不过这一消息被日本内阁官房长官菅义伟否认。

目前，许多市场人士，尤其是外资都已做空日元，以对冲所持日股仓位的风险。部分市场人士关注日本是否能在周末举行的20国集团(G20)峰会上躲开对该国压低日元的批评。美元兑日元盘初的大幅上扬随后也带动了美元兑其他非美货币的升势。尤其是在午盘后，美元全线走高，其中欧元兑美元跌至日内新低1.2433，英镑兑美元刷新一年多低点1.5657。

欧元区通胀或长时间疲软，欧元遭遇打压

据法国回声报报道，法国央行行长、欧洲央行管委诺亚周五称，法国需要削减公告支出，若正常不奏效，欧洲央行还可以买入债券，包括企业债券，通胀面临很长时间内非常疲软的风险。该言论令欧元遭遇打压。目前，投资人也在等待今日稍晚的欧元区第三季国内生产总值(GDP)以及美国销售数字。

这些数据可能巩固美国经济表现优于欧洲与日本的看法，增加货币政策走向更形分歧的预期。这样的分歧已经推高美元兑欧元与日元。目前，彭博调查对欧元区三季度GDP的共识预期为环比增长0.1%。上周欧洲央行行长德拉基在新闻发布会上表示，欧洲央行的资产负债表预计将迈向2012年初的水平，这意味着该央行有将近万亿欧元的扩张空间。他还说，如有必要，欧洲央行将采取更多措施。

美国商务部则定于北京时间周五21:30公布10月零售销售数据。接受媒体调查的经济学家的预期中值显示，美国10月零售销售月率料增长0.2%，前值为下滑0.3%；10月核心零售销售月率料增长0.2%，上月为下降0.2%。上月零售数据曾经引发外汇市场巨大波动。本月这一数据是否会再掀市场波动，投资者将拭目以待。

机构大多看空黄金后市

瑞士信贷的Ric Deverell近日接受NBC采访认为，2015年黄金将面临大困难。他称，种种迹象表明，美国经济在好转。“如果看长期的美元，它其实是一直在非常大的循环内，我认为我们现在是在一个底部。还有很长的涨势可走。”Deverell说，我不会买入黄金，黄金会有大困难。我们的技术分析师们预计在未来12到18个月，金价将跌到950美元/盎司。

澳新银行的全球金属销售主管认为，今年中国的黄金需求将同比下降20%至30%。汇丰银行的金属分析主管说：“实物买家们对低价的反应是很积极的。”不过Steel指出，“ETF的持续流出表明了金价还会继续下跌。”Optionsellers.com的创始人James Cordier说，人们不会因为对恶性通胀有预期而交易商品来买入黄金和白银，他们正在离场。

原油连遭重挫，金价回归跌势，晚间关注欧元区CPI和美国零售数据

受到市场对于原油供应持续过剩的担忧情绪影响，纽约原油期货价格周四收盘大幅下跌3.9%，报每桶74.21美元，伦敦北海布伦特原油期货价格也触及四年新低。国际原油价格的大跌也拖累了大宗商品价格走低，LME三月期铜随后扩大跌幅至6607美元，伦锌跌至2017美元。周五亚市尾盘，国际原油价格再度加速下行。美纽约原油期货价格最低73.25美元/桶，创近四年新低。同时，布伦特原油一度跌破77美元/桶，刷新2010年以来最低水平。

北京时间周五18:00，欧元区将公布10月调和CPI和三季度GDP，若上述数据走低，将利好美元，不利黄金、白银。另外，21:30将公布美国10月零售销售，若该数据向好，也将利好美元，打压金银；反之将利好金银。

晚间关注：欧元区10月消费者物价相关数据；欧元区第三季度GDP数据；美国10月零售销售数据；美国11月密歇根大学消费者信心指数初值；美国9月商业库存月率

利好：全球经济下滑忧虑；埃博拉病毒蔓延；美国10月非农差于预期

利空：美国经济向好；美国结束QE3；美国中期选举共和党胜出；FED加息预期偏鹰派；欧元区经济低迷；风险情绪回归；日本央行扩容QQE

从现货黄金4小时图看，金价下破三角震荡形态后，进一步下行，下破了均线积聚区域，后市上方均线转变为反弹压力。MACD指标形成死叉，并开始下探。虽然欧元区和美国经济数据尚未公布，但是市场对于美国经济的较好预期导致金价现行下探，从侧面也反映了市场看空金价的情绪。因此，建议投资者逢高做空。

从现货黄金1小时图看，金价持续震荡下行走势，最低到达1149美元/盎司附近，且摆脱了均线密集的状态，目前各均线形成空头排列形态。若晚间美国经济数据向好，金价级有可能往前地点附近靠拢。多单谨慎入场，低位反弹之后，是不错的高空机会。

压力：1156-1161-1166

支撑：1152-1147-1143

操作建议：

1162附近空单到达第一目标1159和第二目标1156，盈利60个点。

下破1152空单到达第一目标1149，盈利30个点。

反弹至1155附近（上下1美元）做空，第一目标1152，第二目标1149，止损4美元。

1147附近轻仓做多，第一目标1150，第二目标1152，止损4美元。

上破1157追多，第一目标1159，第二目标1161，止损4美元。

下破1145追空，第一目标1142，第二目标1140，止损4美元。

两大目标分步止盈，增加盈利。关注大田环球官方微信：Datian_jun；Tian_siyue，了解更多实时交易策略。

新闻参考来源FX168、FX678、路透中文网等相关新闻网站。

本文来源： 大田环球贵金属

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