黃金再沖新高，美聯儲＋避險支撐

截止2024年08月02日亞盤，受到美聯儲的鴿派利率決議的影響下，黃金價格連續兩個交易日出現上行，目前重新回到了2450一線附近位置，極有機會再次衝擊歷史新高，因為美聯儲已經暗示很可能在九月份啟動降息。除此之外，地緣政治衝突也提供了大量的避險情緒，哈馬斯領導人遇刺或加劇中東局勢嚴峻，因此同樣利好金價走強。

美聯儲主席鮑威爾暗示九月降息

金價週三大漲近40美元，此前美聯儲主席鮑威爾暗示，如果通脹符合預期，最早可能在9月降息，美元和美債收益率大跌。另外，哈馬斯領導人在伊朗遇刺身亡後，伊朗領導人下令對以色列發動直接襲擊，地緣局勢擔憂情緒進一步升溫，增加黃金的避險買需。

鮑威爾在美聯儲決定維持指標利率不變後舉行的新聞發佈會上表示，決策者對通脹穩步接近2%的目標越來越有信心，點燃了投資者對9月降息的希望。

紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示：”鮑威爾主席的發言表明9月降息有可能，黃金和白銀應聲大漲。不過，他確實有效地關上了降息50個基點的大門。鑒於美聯儲剛剛滿足了近期一直在強化的預期，黃金能否再創紀錄新高還有待觀察。”

哈馬斯領導人哈尼耶（Ismail Haniyeh）週三早些時候在伊朗遇刺身亡，令已經陷於加沙戰爭和黎巴嫩衝突的中東地區更加動盪。中東衝突升級的威脅強化了對避險資產的支撐。

據紐約時報報導，三名伊朗官員透露，伊朗最高領袖哈梅內伊在緊急會議上發佈命令，要求伊朗直接打擊以色列，以報復哈馬斯領導人哈尼亞在德黑蘭遇襲身亡。

本交易日投資者需要留意市場對美聯儲利率決議的進一步解讀情況，關注地緣局勢的進一步消息，關注美國7月ISM製造業PMI和美國截至7月27日當周初請失業金人數。

此外，週五還將出爐美國7月非農就業報告，投資者也要留意市場對該資料的預期的變化。相對而言，美聯儲利率決議的利好基本被市場消化，需留意多頭的獲利了結情況和“靴子落地”行情的可能性，但地緣局勢偏向繼續支撐金價，或將限制金價的短線回檔空間。

聯邦公開市場委員會(FOMC)在一份聲明中表示：”在實現委員會2%的通脹目標方面取得了一些進一步進展。” 聯儲此前宣佈將指標隔夜利率目標區間維持在5.25%-5.50%不變。

鮑威爾則更進一步，他對記者表示，只要未來的通脹資料證實近期通脹回落的趨勢，“我們對在下次會議上採取行動愈發有信心”。

美國6月個人消費支出（PCE） 物價指數同比上漲2.5%，2022年漲幅曾超過 7% 。而且，最近PCE物價指數的環比讀數顯示通脹更加接近目標。這是美聯儲青睞的通脹指標。

中東局勢有放大風險油價繼續上行

油價週三強勢反彈近 5%，遠離週二觸及的近兩個月低位，哈馬斯領導人在伊朗遇刺身亡後，投資者擔心中東衝突可能擴大，而且美國原油庫存大幅下降，美聯儲向市場傳遞9月份降息信號，美元指數大跌，也給油價提供上漲動能。

政府資料顯示，上周美國原油庫存減少 340 萬桶，路透調查分析師預期為下降110 萬桶。原油庫存連續第五周下降，為2021年1月以來持續時間最長的一輪連續下降。

Kpler首席石油分析師Matt Smith稱：”強勁的出口幫助蓋過了煉油活動減少和進口強勁的影響，推動原油庫存連續第五周減少。”他稱這份報告對油價有 “小幅支撐作用”。

他稱，”地緣政治風險仍是今天油價上漲的主要推動力”。

哈馬斯領導人哈尼耶(Ismail Haniyeh)在伊朗遇刺身亡的消息令中東緊張局勢一夜之間升溫。

美元指數週三下跌0.4%，這也給油價帶去支撐。美聯儲維持利率不變，但為最快在9月份的下次會議上降低借貸成本敞開了大門。

石油輸出國組織（OPEC）和其包括俄羅斯在內的盟友組成的OPEC+聯盟的聯合部長級監督委員會(JMMC)將於週四召開會議。預計該聯盟將維持當前的生產政策不變，並從10月開始取消部分減產行動。

美國能源資訊署（EIA）週三公佈的資料顯示，由於出口需求強勁，上周美國原油和汽油庫存大幅下降。

EIA稱，在截至7月26日的一周內，原油庫存減少340萬桶，降至4.33億桶，路透調查分析師預期為減少110萬桶。

EIA稱，上周奧克拉荷馬州庫欣美國原油期貨交割中心庫存USOICC=ECI減少110萬桶。

EIA稱，上周原油出口增加73.3萬桶/日，達到490萬桶/日，導致原油淨進口量USOICI=ECI下降65.1萬桶/日，至略高於200萬桶/日。

EIA稱，上周汽油庫存USOILG=ECI減少370萬桶，至2.238億桶，預期為減少100萬桶。

不過，包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存USOILD=ECI意外增加150萬桶，達到1.268億桶，預期為減少120萬桶。東海岸餾分油庫存增至 2023年3月以來的最高水準。

本文來源： 大田環球貴金屬