黃金回落後維穩，本周仍有關鍵經濟數據

截止至2023年05月09日亞盤，經過上周的美聯儲利率決議以及非農數據的公佈後，黃金價格的行情可謂經歷了一波非常劇烈的行情，而目前也重新回到了2020附近一線位置，雖然多頭還是整體占優，但如此誇張的高位回落也會暫時打壓了黃金的上漲空間，接下來本周還有一系列的關鍵數據公佈，尤其是通脹數據，所以金價的行情可能還會維持比較活躍的狀態。

金融市場繼續等待美國通脹數據公佈

國際金價小幅上漲。投資者等待本周即將公佈的關鍵美國通脹數據，該數據可能影響美聯儲貨幣政策立場。由於美國4月份就業數據強勁增長，金價上週末回測2000美元關口。

由於上周五(5月5日)公佈的美國4月份就業數據強勁增長，引發黃金交易員週末持倉調整，推動金價穩步回調以測試2000美元關口。加上臨近美國通脹數據公佈，投資者對黃金多頭進行獲利了結。

在樂觀的美國就業報告公佈後，支持美聯儲上周加息25個基點的聖路易斯聯儲主席布拉德稱這是“良好的下一步”。決策者引用了經濟中的大量通貨膨脹和“非常緊張”的勞動力市場來支持他的鷹派偏見。他的言論重燃了美聯儲在6月再加息25個基點的預期。

但週一晚些時候即將公佈的美聯儲信貸員調查將受到密切關注，因為這可能表明在最近幾周美國三家地區性銀行倒閉後，信貸狀況正在收緊。悲觀的數據可能會加劇美元的痛苦，幫助金價恢復其看漲勢頭。

KCM Trade首席市場分析師蒂姆·沃特勒(Tim Waterer)表示，由於美聯儲降息預期，出現任何通脹受到抑制的跡象都將阻礙美元，這可能會導致金價走高。如果美國經濟出現進一步疲軟跡象，黃金將成為“主要受益者”之一，金價升至2100美元只是時間問題。

金價有望重新獲得上行動力還因為美國債務上限進展。美國財政部長耶倫上周日(5月7日)發出嚴厲警告，稱國會未能就債務上限採取行動可能引發“憲法危機”，這也將引發對聯邦政府信譽的質疑。

據美國廣播公司新聞報導，美國總統拜登將於週二會見議長麥卡錫和其他國會領導人，討論迫在眉睫的債務上限危機。美國拜登已經警告共和黨人，延遲解決美國債務危機可能會導致大量勞動力和國內生產總值損失。

經濟衰退憂慮有所下降助油價回升

國際油價上漲逾1%。市場對美國經濟衰退的擔憂開始消退。此外，印度從OPEC的進口降至歷史最低點的46%，能源交易商等待美國通脹數據和OPEC+可能的進一步減產信號。

CMC Markets分析師Tina Teng表示：“上周五，在美國公佈強勁的就業數據後，能源股多頭捲土重來，這緩解了人們對即將到來的經濟衰退的擔憂，扭轉了上周早些時候的拋售。原油價格可能會繼續順勢反彈。”

美國將於週三(5月10日)公佈4月份的消費者物價通脹數據，這可能會在美聯儲將暫停加息的廣泛預期下為利率走勢提供更多線索。日內稍後即將公佈的關於美國信貸狀況和貸款需求的報告也很重要，鑒於近期當地銀行系統面臨的壓力，將比平時更仔細地審查這些報告。

高盛(Goldman Sachs)分析師上周六在一份報告中表示，由於美國銀行體系壓力和工業放緩導致對近期需求的擔憂，以及由於對OPEC+減產履約有限，而導致的全球供應增加擔憂“被誇大了”。

由於擔心美國銀行業危機將減緩全球最大石油消費國的經濟並削弱燃料需求，上周布倫特原油價格下跌5.3%，NYMEX原油暴跌7.1%。但健康的美國4月份就業報告、美元走軟以及石油輸出國組織和盟友(OPEC+)在6月份召開下次會議上削減供應的預期，幫助兩大市場在上周五反彈了約4%。

最近發佈的行業數據顯示，隨著對更便宜的俄羅斯石油的購買量達到頂峰，印度從OPEC成員國進口的石油份額在4月份降至歷史最低點的46%。OPEC一度占印度進口原油總量的90%，但自去年2月俄烏衝突爆發後，俄羅斯石油打折出售自家石油，這一比例一直在下滑。

ANZ Research分析師表示，他們認為市場焦點現在將從經濟擔憂轉向石油供應收緊。該機構維持其布倫特原油價格到今年12月95美元/桶和明年4月100美元/桶的預測。

本文來源： 大田環球貴金屬