白银和美元做对冲
关键字：白银和美元做对冲
白银如何和美元做对冲？从与黄金存在高度相关性的基本面因素上，白银价格大多数时段与美元指数均是呈负相关走势，从这一关键点上，我们就可以领悟到白银和美元做对冲的法则。我们通过美元走势的强弱，就可以确定白银与美元的对冲策略。
一、白银和美元做对冲的例子
以下为伦敦银（即国际现货白银）在12月5日的4小时K线图，
我们看到银价在前一天录得短期高位16.66美元/盎司以后，出现刺透行情，在12月5日亚市早盘时段，K线开出阴线，反映银价受当日美国11月非农就业数据向好预期的打压，5日和10日均线构成死叉以后，均线系统向下运行，夜间纽盘时段银价拉大跌幅。
以下为美元指数在12月5日的4小时K线图，
我们看到美元指数在前一天录得较大阴烛，回吐前期大部分涨幅以后，随时在低位反弹收阳，12月5日亚市全盘至欧市早盘时段，受非农向好预期提振，5日均线勾头向上，K线拉出中阳线以后，连开两根小阳，纽盘时段开市以后，美元已录得单日内的五年来最大涨幅89.467，随后继续上行，布林带跟随K线向上移动。
因此在上周五非农行情增速程度超过市场预期的情况下，这时我们以资金投入比为1:1的比例，同时卖出白银和买入美元，并在纽盘尾市结束而进行日内结算前，把两张交易单同时平仓，获取双重盈利。
二、白银和美元做对冲的好处
1、由于白银价格多数时段与黄金价格同向，而黄金价格和美元走势则是具体呈80%的反向联系，因此我们可以通过黄金和美元的反向联系，作出相反的交易计划，确保一组走势相反的投资品种能够通过对冲操作，获得反向盈利。
2、能够验证基本面带来的指引力度，这里专指美国经济数据对市场行情的指引作用，要是只产生对银价有推动作用的事件，对美元没有任何影响的话，那么拿白银和美元做对冲则存在基本面分析上的漏洞。美国经济数据好坏会第一时间传递在汇市，指导美元格局，然而再把利空作用传递至贵金属产品等大宗商品市场。当美元指数上升时，银价不降反升，则对银价波动原因展开分析，继而做好下一次策略规划准备。
3、能分散单向投资风险，在确认好同一基本面因素将对二者均产生明显影响的情况下，自然产生双向的浮动盈利交易单，然而我们不知道反转行情什么时候会到来，这时进行对冲操作的话，就可以在保本的基础上，短期把握两个市场的收益，更容易达到个人的盈利目标。
三、白银和美元做对冲要注意哪些问题
1、虽然白银面对的基本面大致与黄金相同，然而始终有着明显区别，如银价更易受大宗商品普遍走势推动，市场抛售热度远高于黄金，白银相比黄金受国际因素影响有限等等，因此我们把白银和美元列为一组对冲对象时，必须同时考虑白银的特有基本面因素，不能单一地认为白银下跌，美元就一定会上涨。
2、若白银和美元呈反向格局，那么黄金也大致在前一时段至现在，与美元呈现出明显的反向行情，否则就是银市的多空头寸调整，这时入市做对冲应谨防银价出现修正回归风险。
综上所述，白银和美元做对冲的法则，是基于白银和黄金价格是基本同向走势的情况上进行的，通过白银和美元做对冲，我们可以把握对冲带来的反向盈利，验证基本面的指引作用和分散投资风险，同时也需注意的是，白银特有的基本面将使其与金价反映为不一样的走势，需分析银价涨跌是受基本面推动还是多空头寸的技术性调整，以免挂单不当招致扫损。
本文来源： 大田环球贵金属
最新内容
相关阅读
No Banner to display
