黄金可以量化对冲吗？
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黄金是可以做量化对冲的，答案是肯定的，举个简单的例子，例如黄金和原油做量化对冲，黄金价格的变动需要考虑美元币值变化，美元指数强弱、重要国家黄金储备、风险偏好程度、实物黄金消费需求等，而石油价格的变动则需要考虑产油国的地缘政治因素，全球总体物价发展水平等，而构成黄金和石油价格变动的基本面因素具有较强的重合性。
量化的本质是定性化投资的数量化实践，它需要一系列该投资产品相关的数据作后盾，以黄金为例，则需要炒金人士了解市场成交量、全球重要国家的黄金储备量、影响黄金价格参照物的相关系数大小等。而对冲则是投资者为了分散投资组合中各种不同投资产品带来的风险，获取相对稳定的收益。对于散户来说，想采取量化对冲的投资方式炒金，存在很大的难度，因为散户一般只能通过关于现货黄金行情的有关评论稿或新闻了解得到，而且制定数学模型需要个人花费大量的时间和精力，所以散户炒金的操作思路一般是顺势而为，跟着行情方向来做单。所以量化对冲的黄金投资交易，通常会出现在对冲基金机构及经理人中，或者世界性的著名投行，因为大机构一般具备较为完善的人力去从事数据方面的采集及研究工作，通过量化对冲奠定了投资盈利的前提，所以对冲基金也是作为全球黄金交易市场的重要客体。
因此对冲基金公司或一些大型的投行机构，有时会扬言说金价将大幅上涨或下跌，其实背后已经偷偷地做好囤积黄金或提前抛金的准备，当一些机构发布言论说金价将下跌至1100美元/盎司，这就鼓动市场大幅抛售黄金，而机构就在市场作出抛售行动以后，在相对低位以较低的价格囤积黄金，又或者是扬言金价大涨，推动黄金买盘增加，当金价到高点以后，再逢高卖出，因机构内部数据研究人员分析金价下行的可能性较大，因此能够在高位抛售以保值。
除此以外，机构更可用与黄金呈负相关走势的投资品种同时入市交易，如黄金和股指期货、黄金和债券、黄金和货币资产（如美元）等进行量化对冲黄金投资交易，例如预测到全球股价大跌，机构提前买入黄金是盈利的，反之预测到全球股价大涨，机构及时抛售黄金同样也能盈利。这需要根据全球主要评级机构，如国际货币基金组织、OECD等来评估经济增长，因此对投资者的风险情绪就有较好的把握，从而确定对机构有利的投资策略。
本文来源： 大田环球贵金属
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