贵金属之现货黄金走势分析及操作建议2014-10-6

关键字:贵金属,操盘建议

上周国际现货黄金以1218美元/盎司开盘，与1190美元/盎司收盘，跌破1200美元/盎司的市场心理支撑，总创跌幅将近30美元/盎司。而美元则创下了连续12周上涨的凶悍走势。这不仅得益于美国和欧元区经济对比悬殊，更因为上周五美国非农就业人数飙升，创造了24.8万人的好成绩。本周焦点仍集中在美国和欧元区经济方面。

上周五非农飙涨，美元连涨12周，黄金跌穿1200下试1180一线

上周五纽约盘中，美国9月非就业人口大幅飙涨24.8万人，失业率降至5.9%。美指再度刷新四年高位86.57，非美货币开启暴跌模式，欧元英镑跌势惨重。美元料连续上涨19周，继续引领汇市。在数据公布的一刹那，现货黄金1200美元/盎司的心理关口瞬间破灭，也宣告了黄金准备下探年内低点1180美元/盎司。具体数据显示，美国 9月 季调后非农就业人口增加24.8 万，预期值增加21.5 万，前值14.2 万。美国9月失业率 5.9%，预期值6.1%，前值6.1%。并且8月份非农数据上修，美国8月季调后非农就业人口修正为增加18.0 万，初值增加14.2 万。美国9月失业率降至5.9%，创2008年7月份以来新低。美国9月U6失业率降至11.8%，创2008年10月份以来新低。表明美国就业市场改善速度比设想的更快。

得益于9月非农就业人口超预期增加，且7月和8月数据也有上修，使得美国第三季度就业人口月均增速达到22.4万，进而与上半年月均增加22.8万保持一致。后市汇市还会以美指为尊，美指有望在第四季度创下绝佳成绩，下一个突破点在87关口。非美货币方面，很有可能踏上漫长的熊途，下跌无止境。操作方面，以做多美指为主，非美货币以及大宗商品，尤其是伦敦金交易市场的任何反弹，都是逢高做空的机会。

在一系列美国强劲的数据公布后，美联储通讯社希拉尔森指出，美联储提前加息仍然摆在台面上，FOMC势必会在利率前瞻指引上面临左右为难的决择。 另有市场分析认为，本次非农就业人口加速增加，且9月失业率录得6年新低，或使美联储在2015年中期或更早加息。此外，鉴于非农报告是衡量美国经济健康状态最重要的指标，而本次数据凸显今年就业市场取得的进展之大，预计将在11月4日的国会选举中助奥巴马一臂之力。整体强劲的美国经济数据助推美元连续十二周上涨。

上周回顾：美经济数据尽显强劲势头；德拉基并未给出QE指向，欧元区经济持续疲软

上周美国公布的一系列经济数据总体表现良好。虽然，也有一些数据如咨商会消费信心、芝加哥PMI、大城市房价指数以及营建支出等数据表现不佳，但投资者关注的美国就业数据，尤其是美国非农就业人数表现异常强劲。表现较好的美国经济数据还包括美国核心PCE物价指数、达拉斯联储商业活动指数、美国ADP就业人数、ISM非制造业指数等。市场最为关注的非农就业数据具体数据，表现异常靓丽。具体显示，美国9月非农就业人口增长24.8万人，预期增长21.5万人；美国9月失业率5.9%，预期6.1%。

上周的另一个焦点，是欧洲央行利率决议。但此次决议让市场失望，欧洲央行维持利率不变虽然符合市场预期，但德拉基在会后声明中，对于市场关注的问题如欧洲央行的QE政策德拉基几乎没有提及。德拉基在讲话中表示，欧洲央行将可以从10月中旬开始收购欧元区内有担保的债券。而他强调，购买资产的行动将会对欧洲央行的资产负债表状况造成相当的影响，而这将有利于实体经济融资活动的进一步强化开展。他表示，ABS购买行动可以同时强化对利率政策的前端指导，而这一计划至少应该延续两年之久。欧洲央行当前的政策决定仍然受到了来自德国方面的干预和制约。欧洲央行在此后推出QE仍然面临重重阻力。

另外，本周欧元的重挫除了美国经济数据表现强劲之外，欧元区自身的经济数据表现疲软也是重要因素。市场公布的欧元区经济景气指数；德国、欧元区以及法国的制造业PMI；德国、欧元区以及法国的服务业PMI都表现不佳。其中，市场比较关注的德国就业数据表现十分疲软，市场对于欧元区就业市场的担忧情绪依然很深。

本周关注焦点：周四美联储会议纪要

本周四，美联储会议纪要，将是下周市场的重中之重，预计市场在美联储会议纪要的影响下，将会掀起下周行情走势的高潮。在上一次的决议中，虽然美联储在前瞻指引中，并未删除相当一段时期维持低利率的指引，但市场普遍认为，美联储正在朝着加息的道路上迈进。近来，持续强劲的美国经济数据表现，再度使得市场肯定了美联储正在迈入逐渐收紧的政策步伐中。

 “美联储通讯社”希尔森拉特：美联储提前加息仍然摆在台面上，FOMC势必会在利率前瞻指引上面临左右为难的决择。对于加息的时间点，目前美联储内部争论的非常激烈。纽约联储一项研究显示，金融市场参与者对于美联储将何时调整利率的共识程度比央行自己的决策者更高。本周四的美联储会议纪要中，投资者重点关注美联储官员们对于何时加息的看法，这些看法将会继续影响金融市场的整体走向。

另外，金融稳定监管委员会(FSOC)会议今日(10月6日)举行，美联储主席耶伦和财长杰克卢将出席，重点关注耶伦相关讲话，不过耶伦通常不会在这种类似场合透露什么有市场影响的政策信号。同时，欧洲央行行长德拉基周四(10月9日)将在华盛顿货币政策会议上发表讲话，市场会继续关注其对QE及欧元汇率政策的表态，但上周刚刚结束政策决议会议且结果令人失望，因而德拉基此次提供市场影响力言论的可能性也较小。

此外，G20财长及央行行长会议将于周四(10月9日)举行、IMF与世界银行2014年度会议将于周六(10月11日)举行。关注各方对全球经济前景的评论。

今日关注：金融稳定监管委员会耶伦相关讲话；德国8月工厂订单年率（未季调）；欧元区10月Sentix投资者信心指数

利好：美国经济数据不佳；可能存在的避险情绪（中印争议领土争端、俄乌局势）

利空：美国经济向好，加息预期升温；资金流向其他市场；欧元区经济低迷；地缘政治避险淡化；苏格兰独立失败

从现货黄金日线图看，上周五金价主要受非农数据飙升的影响，完成的更进一步的跌势，一举下破1200美元/盎司的市场心理支撑关口。今日早盘金价更是跳空低开，而MACD指标再一次上破下行趋势线失败，于超低位形成死叉，这些都表达了空头坚决的态度。但跳空低开致使黄金现价远离短期均线，又让金价有反弹需求，这变成了极好的逢高沽空的机会。

从现货黄金4小时看，上周五金价摆脱了之前盘整的态势，重新回归跌势。金价下探去年年底新低，均线重新形成空头排列形态。总体仍是空头肆虐之态，建议炒金者不要过多涉及反弹多单，见好就收，主要坚持逢高做空思路。

压力：1190-1195-1220

支撑：1186-1183-1279

操作建议（逢高做空为主）：

反弹至1190附近（上下1美元）做空，第一目标1187，第二目标1184，止损3美元。

1184附近（上下1美元）轻仓做多，第一目标1187，第二目标1190，止损3美元。

下破1181追空，第一目标1178，第二目标1175，止损3美元。

上破1292轻仓做多，第一目标1295，第二目标1298，止损3美元。

两大目标分步止盈，增加盈利。

新闻参考来源FX168、FX678、路透中文网等相关新闻网站。

本文来源： 大田环球贵金属

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