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现货黄金走势分析操作建议2016-12-1

2016年 12 月 1日 11:32 大田环球贵金属分析师黄金策略

关键字：现货黄金，操作建议

昨天国际现货黄金于国际现货黄金于1188附近开盘，开盘后小幅拉升至1195附近，随后受压回落，亚盘时段总体波动不大，欧盘再次跌破1190一线，美盘因小非农大幅利空，以及各美联储官员表达鹰派言论，加息在毫无悬念的情况下，金价再次测试1170关口，市场目前正在等待非农指引。周三市场上各主要品种的走势都围绕着OPEC减产会议的结果展开，OPEC在本次会议上意外达成了八年来首份减产协议，这份协议支撑油价狂升10%。分析师也担忧减产的监管以及美国页岩油的增产情况。油市的后市前景仍然难以捉摸。另外，美元攀升至一周高位，除了油价大涨的支撑，美国周三公布的经济数据再度表现良好，进一步巩固了升息前景。

美元保持良好势头，紧守100大关，市场等待非农报告

美国公债收益率结束三天跌势，恢复上升。美元指数上周触及近14年高位，特朗普意外赢得美国总统大选，推动公债收益率上扬，因市场预期他将扩大财政支出、推升通胀并导致货币政策紧缩步伐加快。油价大涨支撑风险货币美元。油价的上涨支撑了市场的风险偏好情绪，这有利于相对高息的美元。周三美国方面公布的一系列经济数据整体再度表现靓丽，其中ADP就业人数、个人收入以及芝加哥PMI等都表现好于预期，支撑美元。具体数据显示，美国11月ADP就业人数+21.6万，创6月份来新高；预期+17万，前值+11.9万。对于市场关注的就业数据，分析师评论指出，美国11月ADP就业人数增加21.6万人，创6月份来新高，主要因服务业就业人数大增，而产品制造行业就业人数则减少1.1万人。今日的ADP就业报告预示着周五非农报告料表现强劲。美国10月个人收入月率0.6%，创4月份来最大升幅；预期0.4%，前值0.4%。个人消费支出(PCE)月率0.3%，预期0.5%，前值0.7%。评论称，10月个人消费支出增长在5个月最大增幅后稍显缓和，收入增长加速表明需求水平将得以持续。这一数据符合就业增长状况，坚实增长的薪资令家庭在消费上更加自由。美国10月成屋签约销售指数月率0.1%，预期0.1%，前值1.4%；年率0.2%，前值2%。评论称，10月成屋签售有所增长，强劲的劳动力市场与薪资增长持续支撑需求。但按揭贷款利率持续走高，成屋市场供应有限，这两点都将对未来的签售增长构成阻力。另外其他数据显示，美国11月芝加哥PMI 57.6，预期52.5，前值50.6。美国10月PCE物价指数月率0.2%，预期0.3%，前值0.2%。

除了周三公布的良好经济数据，本周二美国经济数据也十分靓丽。数据显示，第三季国内生产总值(GDP)增长年率被上修至3.2%，且11月消费者信心也高于预期。美联储两位官员的评论以及经济褐皮书对美元的影响较为有限。美联储两位官员都发表了对美国经济较为乐观的评论。其中美国达拉斯联储主席卡普兰Kaplan称，货币政策正常化很重要，货币政策过度宽松存在成本，已强调过应逐步移除宽松措施。卡普兰指出，中期内通胀率料趋向2%，美联储朝就业目标取得良好进展。全球原油产量将在2017年上半年基本平衡；随着OPEC达成协议，全球石油市场再平衡将会加速。美联储理事鲍威尔指出，美联储利率预期“点阵图”并非FOMC短期货币政策的良好指标，但对更长周期的美联储思维具有相当的指示意义。通胀回升是好事。直至加息至1.5%之前，美联储都将处于风险管理模式。美联储周三发布的经济状况褐皮书指出，美国多个地区经济持续扩张，通胀预期相对稳定，各地区经济扩张步伐参差不齐，前景主要为正面；不过褐皮书也提到大选不确定性。褐皮书称，大部分地区零售销售表现较此前更为良好，12个地区中有7个地区的劳动力市场趋紧；此外，一些地区发现整体物价出现略上行压力，美元走强对一些地区构成了不利因素。褐皮书进一步表示，有6个地区预计经济增长温和，7个地区的就业增速实现温和平衡，薪资增速也较为温和；一些地区认为大选前后出现不确定性，对经济活动构成一定压力。

OPEC意外直接达成减产，油价疯狂攀升

周三油价狂升10%，至每桶50美元之上的一个月最高价位，因部分全球最主要产油国就2008年以来的首个减产协议达成一致，以提振油价。美国1月原油期货暴涨4.21美元，或9.6%，收报49.44美元，稍早升10%，为2月以来的最大单日升幅。布伦特1月原油猛涨4.09美元，或8.82%，收报每桶50.47美元。该合约于周三到期，2月合约劲涨8.9%，报51.51美元。石油输出国组织(OPEC)同意从明年1月起将日产量减少约120万桶，或逾3%，至3,250万桶。减产后，产量将处于9月阿尔及利亚初步协议中设定的产量区间的低端。当前的日产量水平为3,364万桶。产油国纷纷做出让步促使协议达成。OPEC老大沙特称，为了能够达成协议，该国同意大幅减少产量，将日产量减少约50万桶，至1,006万桶。OPEC第二大产油国伊拉克同意减产20万桶/日，将日产量降至435.1万桶。伊拉克之前一直拒绝减产，给达成协议设置了障碍。OPEC同意伊朗从10月的产量水平小幅提升，这对伊朗来说是一个很大的胜利。伊朗之前一直声称需要重新夺回西方制裁期间失去的市场份额。

利比亚和尼日利亚这两个欧佩克成员国可免于遵守上述协议，原因是两国的原油生产均由于国内冲突而遭到了破坏。印度尼西亚在被要求暂停OPEC成员国身份。印度尼西亚表示该国难以参与减产协议，原因在于该国现在是原油净进口国。非OPEC成员国俄罗斯同意减产30万桶/日。Rapidan group总裁Bob McNally称，“俄罗斯也参与进来，但遵守减产协议将是关键，在与向来不喜欢遵守的俄罗斯人打交道时，OPEC要像已逝美国前总统里根曾说的那样，‘信任，但要核实’”。12月9日，OPEC将与非OPEC成员国召开会议。截至11月25日当周，美国EIA原油库存下降88.4万桶，为连续两周下降，预期增加67.78万桶，前值下降125.50万桶。数据还显示，当周EIA汽油库存大幅增加209.70万桶，预期增加119.49万桶，前值增加231.70万桶；当周EIA精炼油库存增加495.70万桶，增幅创下1月8日以来最高水平；预期增加145.42万桶，前值增加32.70万桶。

今日关注：欧元区10月失业率；美国截至11月26日初请失业金人数；美国11月Markit制造业PMI终值美国11月ISM制造业PMI；美国10月营建支出月率；2016年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特于财政部金融研究办公室与克利夫兰联储举办的“创新、市场结构与金融稳定”会议上致欢迎词。

利好：特朗普当选侯任美国总统；加息预期兑现

利空：12月加息在望；美联储官员持续鹰派

现货黄金走势分析操作建议2016 12 1 从现货黄金日线图看，金价昨日受压于MA10，再次录得一根阴线，最后收回在MA5下方，现阶段均线组依旧呈现空头排列，下方MACD指标金叉形成失败，下跌趋势结构完整，因此在形成金叉之前仍需先看空，日间建议以逢高做空为主，但不宜过分追空，而是耐心等待回撤高空机会。

现货黄金走势分析操作建议2016 12 1 从现货黄金4小时图看，昨天金价开盘后小幅拉升至1195附近，随后受压回落，美盘因小非农大幅利空，以及各美联储官员表达鹰派言论的情况下，金价再次测试1170关口，但今日早间失守1170，进一步往下方调整，由于下行力度把之前看反弹的思路破坏，而且出现下行破位，1170-1172转变为压力，若欧盘突破此处，那么早盘则是探底回升，做空要等待1180一线反压，若欧盘无力上破，金价将挑战1150关口。