贵金属之现货黄金走势分析及操作建议2014-11-21

关键字：现货黄金,操盘建议

昨日国际现货黄金于1183美元/盎司附近开盘，并收于1194美元/盎司附近。隔夜早盘时段金价沿此前跌势下行，尾盘开始回归反弹，但仍在1200美元/盎司下方受阻。总体来说金价保持1175-1200区间内宽幅震荡走势。昨日公布的美国和欧元区经济数据形成强烈反差，后市美元仍被看好，金价中长期仍面临下行压力。本周最后一个交易日，无重大经济事件和数据，交易或偏向清淡。

美国10月核心通胀压力攀升，巩固FED明年中期生息预期

尽管汽油价格不断回落导致美国总体消费者物价增长停滞，但10月核心通胀压力攀升，巩固了美国联邦储备委员会(FED/美联储)将在明年中升息的预期。周四公布的其他数据显示经济强劲增长，10月成屋销售增速为一年来最快，大西洋沿岸中部地区工厂活动扩张，至1993年12月以来最高水平。美国劳工部周四称，不包括食品和能源价格的10月核心通胀指数增长0.2%，为五个月来最大单月增幅，高于9月0.1%的增幅。截至10月的一年内，核心CPI攀升1.8%，9月的同比增幅为1.7%，数据应扶助缓解通缩忧虑。不过，汽油价格回落，抵消了房租、家用家具、航空、娱乐、汽车和医药等价格上涨的影响，导致总体CPI在9月增长0.1%后持平。美联储的通胀目标为2%，联储密切关注一项目前低于CPI的通胀指标。周三发布的美联储10月28-29日会议记录显示，决策者预计通胀短期内将走低，之后将向目标攀升。不过，美联储有些担忧市场通胀预期回落，部分决策者表示，联储应密切关注“长期通胀预期可能走低”的迹象。自2008年12月以来，美联储一直保持短期利率在近零水平。多数分析师预计，美联储将在明年中的某个时点开始升息。

同时，全美不动产协会(NAR)公布，美国10月成屋销售按月增长1.5%，年率为526万户，为2013年9月来最高，显示美国楼市继续反弹。美国费城联邦储备银行周四公布的数据显示，美国大西洋沿岸中部地区11月制造业活动指数调升至40.8，为近21年来最高，预估为18.3，10月为20.7。读数高于零表明该地区制造业活动扩张。数据公布后，美国股市削减跌幅，美元兑欧元和日圆小涨。美公债价格回吐涨幅。全球经济成长放缓，加之美元走强拖累能源和商品价格走低，使通胀低于美联储的目标。尽管就业市场状况改善，但薪资成长迟滞，这也使通胀受限。劳工部公布的另一项数据显示，上周初请失业金人口减少2,000人，经季节性调整后为29.1万人，连续第10周处于30万关口之下。

欧元区PMI数据疲软，欧元/美元震荡走低

周四(11月20日)欧市盘中，欧元区公布的制造业服务业等一系列PMI数据表现疲软，数据发布后，欧元兑美元短期承压震荡走低，不过跌势受限，在欧市尾盘，欧元兑美元汇价几乎收回日内跌势。近来连续疲软的欧元区数据市场似乎已经免疫，投资者把目光都集中在欧洲央行何时放宽政策上来，只要央行不购买ABS，不购买企业债等祭出的刺激举措，欧元兑美元就难以延续此前大幅下跌的势头。

法国PMI表现疲软。日内公布的法国PMI数据表现疲软。数据显示：法国11月综合PMI初值48.4，预期48.7；法国11月制造业PMI初值47.6，创三个月新低，预期48.8；法国11月服务业PMI初值48.8，预期48.5。市场研究机构Markit指出，法国11月PMI初值数据表明法国私人部门再次表现疲软，产出进一步温和下滑，政府支出帮助法国第三季度GDP增长0.3%，但私人部门的持续疲软表明其或将拖累法国第四季度GDP增长。另有分析指出11月法国私营部门萎缩幅度放缓，但是新订单下滑速度创逾一年之最，暗示下个月形势可能会再度恶化。

德国PMI表现亦疲软。具体显示：德国11月综合PMI初值52.1，创16个月新低，预期54.0；德国11月制造业PMI初值50.0，创2个月新低，预期51.5；德国11月服务业PMI初值52.1，创16个月新低，预期54.5。市场研究机构Markit指出，德国11月私人部门产出增速录得16个月新低，经济中的不确定性以及国内外需求下降遏制了德国私人部门的发展。分析指出，德国11月民间部门增速为16个月来最慢，制造业增长停滞，服务业也失去动能，表明这个欧洲最大经济体第四季度增长依然疲弱。

疲软的欧元区数据增加欧银祭出更多刺激举措的预期。PMI数据显示：欧元区11月综合PMI初值51.4，创16个月新低，预期52.3；欧元区11月制造业PMI初值50.4，预期50.8； 欧元区11月服务业PMI初值51.3，创11个月新低，预期52.4。分析指出，11月欧元区企业增长速度不及预期，制造业和服务业双双放缓，这表明欧元区经济可能再次出现减速，经济很可能再度滑坡。

美股全面上涨，非美货币走势分化

周四美股三大股指再度全面收涨，道琼斯指数收盘上涨0.19%，收报17718.97点；纳斯达克指数收盘上涨0.56%，收报4701.87 点；标普500指数收盘上涨0.2%，收报2052.75点。受经济数据持续改善、企业财报表现良好，和欧洲与日本央行推出刺激措施的激励，美国股市近几周来连创新高。今年以来，道琼斯指数已缔造27次纪录高点，标普500指数则已缔造44次历史新高。周四美股主受能源股和小型股上涨带动，这两种类股今年来的表现皆落后标普500指数。由小型股组成的罗素2000指数弹升1.1%，但今年来仅累计上涨0.6%，而标普500指数累计上涨11%。在原油价格再度上涨的带动下，能源股周四收涨1.1%，在标普500指数十种类股中涨幅最大。全球经济数据表现分化，美国国债受追捧，汇市美元略微上涨，加元英镑表现强劲。非美货币表现分化，美元兑日元以及欧元继续上涨，但商品货币以及英镑则表现坚挺。

昨日公布的经济数据显示全球经济分化进一步深化，欧元区PMI意外降低，但盘前公布的美国10月成屋销售数据表现好于预期，更亮眼的是美国11月费城联储制造业指数自前值20.7大幅飙升至40.8，创下了21年高点。但从日内汇市的表现来看，经济数据似乎对市场影响有限。尽管昨日非美货币普遍出现回落，但今日则要坚挺的多，美元/日元日内一度自高点回落过百点。加元受到油价上升的影响也出现了大幅反弹。市场似乎并未受到昨日会议纪要的影响。甚至黄金也收复了昨日会议纪要后的大部分跌幅。总体来看，尽管日内美元看似强劲，但实际上非美货币似乎才更为坚挺。

贵金属方面黄金继续在近期高点附近震荡，美国经济数据利好推动美元走高，黄金承压下行，纽约黄金期货收盘下跌0.3%，报于1190.90美元/盎司。技术图形上1200美元/盎司压力明显，如果能够有效突破压力位，汇价有望打开进一步上涨空间。原油价格继续在近期低点附近震荡，市场关注焦点仍旧是欧佩克是否会减产。纽约原油期货收盘上涨1.3%，摆脱连续三个交易日下跌走势，报于75.58美元/桶。下周即将召开的欧佩克会议短期内或将成为决定原油走势的关键。

今日关注：旧金山联储威廉姆斯出席活动并发表讲话；欧洲央行行长德拉基在法兰克福第24届欧洲银行业大会上发表讲话；欧洲央行单一清算机制监管委员会主席努伊在法兰克福第24届欧洲银行业大会上发表讲话；美国11月堪萨斯联储制造业活动指数

利好：全球经济下滑忧虑；埃博拉病毒蔓延；美国10月非农差于预期

利空：美国经济向好；美国结束QE3；美国中期选举共和党胜出；FED加息预期偏鹰派；欧元区经济低迷；风险情绪回归；日本央行扩容QQE

从现货黄金日K线图看，昨日金价录得一定升幅，主要在于美国经济数据向好。总体来说，金价保持在10日均线和30日均线之间震荡，区间大致位于1175-1200之间。今日为本周最后一个交易日，且无重大消息面和经济数据，该区间震荡盘整的走势有望延续。

从现货黄金4小时K线图看，金价受到长期均线有效支撑，强劲反弹，基本收回前一个交易日跌幅，但冲高点位仍不及此前反弹高位。近日基本保持宽幅震荡走势，若美元无重大单边表现，金价或将延续该行情。建议炒金者保持高抛低吸思路。

压力：1196-1201-1209

支撑：1189-1181-1176

操作建议：

昨日共计盈利260个点：

1186附近空单到达第一目标1181，盈利50个点。

1177多单到达第一目标1180和第二目标1184，盈利70个点。

回踩1187多单到达第一目标1191和第二目标1195，盈利80个点。

1195附近空单到达第一目标1192和第二目标1189，盈利60个点。

今日操作建议：

反弹至至1197做空，第一目标1194，第二目标1191，止损5美元。

回踩1189附近（上下1美元）做多，第一目标1193，第二目标1196，止损3美元。

上破1198追多，第一目标1201，第二目标1204，止损4美元。

下破1187追空，第一目标1184，第二目标1182，止损3美元。

1182附近（上下1美元）做多，第一目标1185，第二目标1188，止损3美元。

下破1181追空，第一目标1178，第二目标1176，止损3美元。

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新闻参考来源FX168、FX678、路透中文网等相关新闻网站。

本文来源： 大田环球贵金属

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