贵金属之现货黄金走势分析及操作建议2014-11-3

关键字：现货黄金,操盘建议

上周单周国际现货黄金价格暴跌近50美元/盎司，主要因基本面受到层层利空打击：上周三的美联储利率决议结束了QE3，且加息预期偏向“鹰派”；周四美国三季度GDP数据向好；周五日本央行意外扩容QQE。本周又将是一个超级周，欧洲央行利率决议、美国10月非农数据、美联储耶伦讲话、美国中期选举都将成为行情的爆发点。

日本意外扩容QQE且下调GDP预估，美元兑日元跳涨250余点

上周五日本央行在利率决议后意外宣布扩大QQE(量化和质化宽松政策)。将每年基础货币的货币刺激政策加大至80万亿日元，此前目标60-70万亿日元。受该消息推动，美元兑日元仿佛坐上火箭弹，已经跳涨250余点，连续多次刷新六年高点，贵金属市场阵阵哀鸣，尤其黄金暴跌了逾50美元/盎司。日本央行在决议中表示，将增加年度日本政府购债规模30万亿日元，将继续QQE直至通胀稳定在2%，延长国债持有时间至约7-10年，将年度ETF和JREIT购买规模扩大两倍，将ETFs追踪“JPX-日经400指数”纳入购买范围。日本央行表示，宽松政策将令物价预期持续保持上升动能。

另外，日本央行上周五(10月31日)还发布了半年报，下调对2014财年、2015财年的核心通胀预估，维持2016财年核心通胀预期不变；并下调对2014财年、2016财年的GDP增长预估，维持2015财年GDP增长预估不变。央行称其对GDP及CPI的预估是把今日的宽松决议考虑在内。

美国经济数据向好，经济稳步增长

美国9月消费者支出八个月来首次下滑，但本月消费者信心增强至逾七年来最高水平，暗示经济仍将继续稳步增长。周五公布的其他数据进一步表明经济状况良好。10月中西部制造业活动增速大大加快，第三季薪资增幅创逾六年来最高。薪资强劲增长一直是经济复苏拼图中缺失的那一块。商务部数据显示，占美国经济活动三分之二的消费者支出9月下滑0.2%，为1月来首次下降，8月时为增长0.5%。

第三季最后一个月消费者支出下滑暗示，第四季初消费者支出可能放缓，并可能拖累经济的成长动能。第三季国内生产总值(GDP)环比年率为成长3.5%。不过，消费者支出全面下滑可能是暂时的，因本月消费者信心触及2007年7月以来最高，薪资增长开始加速，汽油价格接近四年低位。密西根大学美国10月消费者信心指数终值为86.9，创2007年7月以来新高，9月终值为84.6。另外，劳工部报告，第三季雇佣成本指数上升0.7%，增幅持平于第二季。占雇佣成本七成的薪资成本上升0.8%，创下2008年第二季以来最大增幅，第二季增长0.6%。数据好坏参杂，美国公债价格周五走低，美元指数则触及2010年6月以来最高；美股劲扬。多项企业调查均暗示薪资加速成长。第三季薪资增长对就业市场而言是一个利多的迹象。

欧元区通胀和失业率均符合预期，德国零售疲软

上周五公布的欧元区通胀和失业率数据均符合预期，给市场带来的影响非常有限。具体数据显示，欧元区10月CPI初值年率增长0.4%，预期增长0.4%，前值增长0.3%。欧元区10月核心CPI初值年率增长0.7%，预期增长0.8%，前值增长0.8%。该数据公布后，有评论指出，欧元区10月通胀率略微回升至0.4%，但仍连续第13个月未达到ECB通胀目标的一半；不过该数据不太可能会促使ECB在下周采取新措施，ECB正在评估近期措施的效果。

另外，欧元区失业率数据也符合预期。具体数据显示，欧元区9月失业率11.5%，预期11.5%，前值11.5%。欧市盘初，德国方面还公布了较为重要的实际零售销售数据，该数据表现疲软。具体数据显示，德国9月实际零售销售月率降低3.2%，预期降低1.0%；年率增长2.3%，预期增长0.8%，前值增长0.1%。欧洲央行诺沃特尼Nowotny还在盘中发表了言论，他指出，永远不要对欧元区QE规模妄下定论；过长时间的低增长是欧元区面临的最大风险。已拒绝排除扩大资产购买规模至企业债的可能性。没看到目前有开展QE的前景。

本周焦点一：欧洲央行利率决议（周四）

上周五日本央行出人意料地扩容QQE，美元兑日元大幅上涨至七年以来的高位，另外美元兑其他非美主要货币也全线走高，国际金价则随美元上涨而大幅下挫，跌破2010年1180美元/盎司的低点。而欧洲央行将于本周四(11月6日)举行下一次货币政策会议，市场或再次陷入动荡局势。

目前，欧银内部对于欧洲央行未来出台更多刺激的争论仍颇为密集。欧洲央行管委会成员柯恩日前曾表示，欧洲央行将得暂时性地维持低利率政策。但欧洲央行管委会成员诺沃特尼则认为，不排除欧洲央行会在未来实施全方位QE计划的可能性，欧洲央行刚刚开始尝试部分新宽松措施，应当静观相关措施的效果，而不应当让市场推着欧洲央行在每次政策会议上都宣布新措施。

本周焦点二：美国10月非农数据（周五）

美国劳工部将于周五(11月7日)发布10月份非农就业数据，目前，市场普遍预计，美国10月季调后非农就业人口增幅可能会略微收窄至23.3万(9月份增加了24.8万)，同期失业率则可能会持稳于9月份5.9%的水平。根据2014年迄今所发布的数据，美国月均非农就业人口增幅为22.7万。届时，市场将据此进一步判断美联储(FED)对美国就业市场的乐观评估是否属实。美国联邦公开市场委员会(FOMC)曾在上周二至上周三(10月28-29日)货币政策会议结束之后的决议声明中指出，美国就业市场劳动力资源为充分利用率正明显得到改善。

本周焦点三：耶伦领衔央行高官讲话（周一、周五）

美联储多位官员及日本央行行长本周将发表讲话致辞，投资者或许也可从中一窥货币政策走向线索。美国总统奥巴马周一将于耶伦会面，讨论美国经济长期前景和经济复苏。投资者可留意届时是否会有相关表态。另外，耶伦还将在周五(11月7日)就“自金融危机以来的货币政策”发表讲话，美联储何时升息仍将是市场关注的重点。

本周焦点四：美国中期选举（周二）

美国国会将在周二(11月4日)举行中期选举，其结果将为美国股市2014年年底走势指明道路。来自路易斯安那州和佐治亚州的民调结果显示，当地参议员候选人之间的角逐可谓旗鼓相当，进而加大了需要数周之久才会知晓共和党还是民主党来控制参议院的风险。

今日关注：美国10月ISM制造业指数

利好：全球经济下滑忧虑，埃博拉病毒蔓延

利空：美国经济向好；美国结束QE3；FED加息预期偏鹰派；欧元区经济低迷；风险情绪回归；美国GDP数据强劲；日本央行扩容QQE

从现货黄金日K线图看，金价上周经历三连跌，连收三条大阴线，总体录得跌幅逾50美元/盎司。主要因基本面受到层层利空打击：上周三的美联储利率决议结束了QE3，且加息预期偏向“鹰派”；周四美国三季度GDP数据向好；周五日本央行意外扩容QQE。本周同样有诸多风险事件，将是行情新的爆发点：美国中期选举（周二）、欧洲央行利率决议（周四）、美国10月非农数据（周五）、耶伦领衔央行高官讲话（周一、周五）。今日金价开盘价远离短期均线，鉴于均线黏性，未来或有反弹修正走势。

从现货黄金4小时K线图看，金价自上周五下创新低1161美元/盎司之后，后市更两次下触该位附近，但缺乏消息面刺激，并未刷新地点，却足以看出，1160美元/盎司一线的支撑较强。均线目前仍呈现空头排列形态，空头氛围仍未主导。后市金价或面临反弹或低位震荡蓄势为下拨行情发力。短线操作以震荡反弹为主。

压力：1167-1170-1175

支撑：1164-1160-1157

操作建议：

上周五共计盈利220个点：

1203附近空单，达到第一目标1200和第二目标1196，盈利70个点。

1196轻仓多单到达第一目标1199，盈利30个点。

下破1194空单，到达第一目标1191和第二目标1185，盈利90个点。

1171附近多单达到第一目标1174，盈利30个点。

今日操作建议：

上破1167做多，第一目标1170，第二目标1174，止损4美元。

1174附近做空，第一目标1170，第二目标1167，止损4美元。

下破1165做空，第一目标1162，第二目标1159，止损3美元。

上破1175追多，第一目标1178，第二目标1180，止损4美元。

下破1158追空，第一目标1155，第二目标1152，止损4美元。

两大目标分步止盈，增加盈利。

新闻参考来源FX168、FX678、路透中文网等相关新闻网站。

本文来源： 大田环球贵金属

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