黃金繼續震盪回落，後市考驗2600

截止至2024年10月09日亞盤時段，隨著上周公佈的非農數據持續發酵，目前美聯儲方面的態度迎來小幅轉變，那就是不急於過快的放寬貨幣正常，這意味著未來的降息力度可能會受到影響，所以黃金價格在短期明顯出現承壓的跡象，從高位不斷回落至2610一線附近，後市不排除會進一步考驗2600大關的支撐力度。當然，現在還是為之尚早，後續還是得繼續關注美國的通脹數據表現。

美聯儲態度轉變金價回撤

現貨黃金窄幅震盪，盤中最高曾漲至2660附近，美聯儲官員稱不宜過度放寬貨幣政策，近期就業數據靚麗，投資者降低了對美聯儲11月大幅降息的預期，美元保持強勢，美債收益率時隔兩個月首次升破4%，也令金價承壓。

美元徘徊在七周來的最高水準，使得以美元計價的黃金對持有其他貨幣的投資者而言更加昂貴。美國10年期國債收益率週一在兩個多月來首次突破4%，這意味著持有黃金的機會成本增加，降低黃金的吸引力。

Zaner Metals副總裁兼高級金屬策略師Peter A. Grant表示：”美元走強是目前影響黃金創紀錄新高的短期阻力。我仍然認為短期內黃金有上漲至 2700 美元的潛力，而由於地緣政治緊張局勢帶來的避險需求以及臨近美國大選的政治不確定性，3,000 美元的長期目標仍然不變。”

在上周一份美國就業報告強化了經濟在今年餘下時間不太可能需要美聯儲大幅降息的看法之後，交易員們現在認為下個月僅降息25個基點的可能性為86%。

需要提醒的是，在9月底，利率期貨預計美聯儲11月份降息50個基點的概率一度高達50%，目前市場預計降息50個基點的概率已經下降至零，而預計不降息的可能性已經升至14%。

市場現在將關注美聯儲上次政策會議的記錄，以及本周的美國消費者物價指數（CPI）和生產者物價指數（PPI）數據。

“通脹重新成為焦點，勞動力市場和經濟的強勁引發了一些焦慮，擔心聯邦公開市場委員會（FOMC）可能已經巧妙地過早宣佈了勝利，”Action Economics 在博客中寫道。”人們此前普遍預期9月報告將是良性的，因此更熱的數據或將進一步打擊市場。”

今年早些時候出任美國聖路易斯聯儲主席的穆薩萊姆(Alberto Musalem)週一表示，隨著經濟在健康道路上不斷向前發展，他支持進一步降息，但同時指出央行應該謹慎行事，不宜過度放寬貨幣政策。

“隨著時間的推移，進一步逐步降低政策利率可能是合適的，”穆薩萊姆表示，並指出”耐心”對美聯儲很有好處，”我不會預先判斷未來政策調整的規模或時機”。

穆薩萊姆這番話出自他為紐約大學Money Marketeers會議準備的演講稿。他今年在負責制定利率政策的聯邦公開市場委員會(FOMC)中沒有投票權。

石油設施有威脅油價反彈

中東緊張局勢加劇引發了以色列可能襲擊伊朗石油基礎設施的可能，油價大幅上逾3%。布倫特原油期貨週一上漲2.88美元，漲幅3.7%，美國原油期貨週一上漲2.76美元，漲幅3.7%，報每桶77.14美元。

油價延續了上周的漲勢，這主要是由於市場猜測以色列可能如何回應週二伊朗的導彈襲擊。美國總統喬·拜登上週五表示，他不知道以色列何時會做出回應，“除了襲擊油田，我還在考慮其他替代方案。”

“焦慮正在加劇，”CIBC私人財富集團高級能源交易員麗貝卡·巴賓 (Rebecca Babin)表示。“我認為，我們等待的時間越長，恐懼就越強烈，就像你坐過山車時預計會跌落一樣。”

中東局勢依然緊張，哈馬斯向特拉維夫發射火箭彈，以色列週末將軍隊調回加沙北部，同時繼續對黎巴嫩進行空襲和有限的地面演習。伊朗石油產量已恢復到幾乎滿負荷狀態，隨著緊張局勢升級，伊朗石油產量可能變得脆弱。

上周，布倫特原油創下自 2023 年 1 月以來的最大單周漲幅，原因是該地區的緊張局勢加劇，該地區約占全球原油供應的三分之一。

此次上漲標誌著市場情緒的急劇逆轉，此前油價在第三季度因對明年供需前景的擔憂而暴跌。包括 Daan Struyven 在內的高盛集團分析師在一份報告中預測，如果伊朗的石油供應中斷，布倫特原油價格可能會飆升至 90 美元。

在上周五美國發佈出人意料強勁的就業報告之後，全球市場也在重新評估美聯儲降息的前景。

交易員預計今年不會再降息50個基點，並預期美國經濟將繼續增長並帶來通脹壓力，導致幾乎沒有降息空間。

颶風Milton可能造成的供應中斷也讓投資者保持警惕，雪佛龍週一從一個平臺撤離人員並關閉生產。

在美國，5級颶風“米爾頓”(Milton)迫使墨西哥灣至少一個石油平臺關閉，進一步加劇了市場情緒。交易商也在等待關鍵的美國庫存數據。

根據路透調查，預計美國原油庫存將增加190萬桶。美國石油協會(API)將於週二晚些時候公佈其數據，隨後美國能源情報署EIA)將於週三公佈官方數據。

本文來源： 大田環球貴金屬