美聯儲紀要偏鴿，黃金重回2350

截止至2024年07月05日亞盤時段，在今晚非農數據公佈前，本周已經發佈了一系列的重要經濟指標以及財經事件，其中ADP的表現不佳就引起了市場對於就業環境的擔憂，如果今晚的非農同樣發揮不理想的話，那麼有可能會進一步印證這一觀點。此外，美聯儲會議紀要和美聯儲主席鮑威爾都開始轉向鴿派，這意味著九月降息的可能性極大，這幫助黃金價格成功重新回到了2350的上方。

ADP表現不佳美聯儲降息提高

現貨黃金窄幅震盪，盤中曾創下近兩周新高至2364.83美元/盎司，原因是近期美國數據顯示勞動力市場疲軟，美聯儲會議紀要偏向鴿派，市場對美聯儲9月份降息的押注增加，美元指數大幅下跌至近三周低位。

紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示，“ADP和初請失業金數據強化了‘經濟疲軟’的論調，很可能導致9月份首次降息，貴金屬以及基本金屬全線反彈”。多頭正盡力在許多人認為週五將公佈的疲軟非農就業報告之前搶佔先機”。

美國上周初請失業金人數有所增加，而失業人數在6月底進一步上升至兩年半以來的新高，這與勞動力市場逐漸降溫的趨勢一致。

由於訂單急劇下降，衡量美國服務業活動的一項指標在6月份下滑至四年來的最低點，這可能暗示經濟在第二季度末失去了動力。

數據公佈後，美元大跌至近三周低點，使黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，而美國10年期國債收益率下滑。

目前，市場認為美聯儲在9月份降息的可能性為74%。降息降低了持有非孳息黃金的機會成本。

根據6月11-12日舉行的貨幣政策會議記錄，美聯儲官員在上次會議上承認美國經濟似乎正在放緩，“價格壓力正在減小”。

美國上周初請失業金人數有所增加，而失業人數在6月底進一步上升至兩年半以來的新高，這與勞動力市場逐漸降溫的趨勢一致。

6月份周度初請失業金人數有所上升，最初的原因是5月底陣亡將士紀念日假期過後難以消除數據中的季節性波動。但隨著月底請領失業金人數持續上升，經濟學家們認為勞動力市場可能正在放緩。這一點，再加上通脹的減弱，使得美聯儲有望在今年開始降息，金融市場希望寬鬆週期能在9月份開始。

美國勞工部週三表示，在截至6月29日的一周內，各州初請失業金人數增加了4,000人，經季節性調整後為23.8萬人。由於週四是美國獨立日假期，該報告提前一天發佈。

接受訪查的經濟學家原本預計上周的初請失業金人數為23.5萬人。初請失業金人數四周均值增加了2,250人，達到238500人，為去年8月以來的最高水準。

地緣正是在和庫存數據利好油價

國際油價守在逾兩個月高位附近。油價上漲約1%，此前報告顯示美國原油庫存降幅大於預期，但在美國獨立日假期前的清淡交投中，對全球庫存上升的擔憂限制了漲幅。

美國能源資訊署(EIA)週三表示，在截至6月28日的一周內，美國原油庫存大降1,220萬桶，至4.485億桶，分析師的預期為減少68萬桶。

Kpler石油分析師Matt Smith表示：“出口強勁，進口略有下降，煉廠煉油量回升，都導致原油庫存減少。”

但市場反應平淡，分析師指出，部分原因是獨立日假期之前交易量減少。

週二公佈的一項調查結果顯示，石油輸出國組織(OPEC)6月石油產量連續第二個月增長，原因是尼日利亞和伊朗的供應量增加，蓋過了其他成員國和更廣泛的OPEC+聯盟自願削減供應量的影響。

Panmure Gordon的Kelty稱：“據報，儘管OPEC+成員國承諾在第三季度將產量控制在配額以下，但6月產量仍增加，而且對亞洲大國經濟復蘇乏力的擔憂揮之不去，發出了利空信號。”

調查顯示，亞洲大國服務業活動增速為八個月來最慢，6月信心指數也創下四年來新低。中國是全球最大原油進口國，中國經濟活動放緩會影響石油需求。

不過，美國就業數據和ISM服務業PMI數據表現不佳，美聯儲會議紀要偏向鴿派，提升利率美聯儲9月降息預期，給油價提供支撐。因為如果美聯儲降息，將有助於原油需求增長。

地緣局勢也繼續給油價提供支撐。當地時間7月3日，黎巴嫩真主党發表聲明稱，作為對以軍襲擊黎巴嫩南部城市的回應，其武裝人員向位於戈蘭高地的以軍210師總部及以軍防空和導彈基地發射了100枚“喀秋莎”火箭彈。

當天，以色列國防軍發佈聲明稱，一名黎巴嫩真主党指揮官在以軍空襲中喪生之後，約有100枚火箭彈從黎巴嫩南部射向以色列北部的加利利地區和以軍佔領的戈蘭高地。大多數火箭彈落在空曠區域，暫無人員傷亡報告。

以色列內塔尼亞胡總理辦公室稱，情報機構摩薩德領導的談判小組已從卡塔爾、埃及和美國調停人方面收到哈馬斯的最新停火提議，以色列正在研究該提議，並將向調解人做出回應。

本文來源： 大田環球貴金屬