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现货黄金走势分析操作建议2017-7-7

2017年 07 月 7日 11:37 大田环球贵金属分析师黄金策略

关键字：现货黄金，操作建议

昨日国际现货黄金于1225美元/盎司附近开盘，亚盘小幅反弹受压于前高1228附近，随后保持低位运行，晚间ADP数据利多的情况下，金价依旧波动不大，日内保持震荡静待晚间非农数据。7月7日全球金融市场又迎来了一月一次的美国非农就业数据的考验。投资者除了关注非农报告的就业人数，更应该关注非农报告中薪资的变化，这对于当前市场关注的通胀前景有着重要影响。

黄金保持低位整理，白银出现闪崩

周五(7月7日)今晨7点02分左右，黄金白银出现一波疑似闪崩，白银一分钟跌幅超过10%，黄金刷新日低至1219.25美元/盎司，跌超6美元。昨日“小非农”ADP意外大幅走弱，不过对黄金并没提振，说明投资者要等待最后的非农结果。今早(0707)，金银市场惊现闪崩，提前预热非农行情；COMEX白银7:02一分钟跌逾10%至14.34 (有平台甚至跌破14)；但随后3分钟反弹至16附近，凸显非农前市场情绪脆弱和纠结焦躁；COMEX 8月期金07:06一分钟成交3797手(近4.6亿美元)在亚市早盘无消息面刺激的情况下，COMEX白银7:02一分钟内从16.06美元/盎司闪跌至最低14.34美元/盎司，一分钟波幅达10%，随后三分钟快速反弹至16美元/盎司附近；有外汇交易平台一度出现跌破14美元/盎司的极端报价随后回弹。黄金也在一分钟内跳水7美元/盎司，COMEX最活跃8月黄金期货合约在北京时间07:06一分钟成交量为3797手，交易合约总价值近4.6亿美元。这不禁让人想起6月26日纽约黄金期货市场的“乌龙指”事件，当天欧洲市场金价在一分钟之内出现180万盎司的抛盘，一度下跌1.6%至1236.50美元/盎司，是主力合约5月17日以来的最低水平。之后多家交易所报价及机构交易员挂单成交均验证了本次下跌的真实性，市场怀疑为乌龙指所为。

美国素有“小非农”之称的ADP就业数据在6月较前值显著下滑，并低于预期。具体数据显示，美国6月ADP就业人数+15.8万，预期+18.5万，前值由+25.3万修正为+23万。分行业来看，服务业新增就业人数达15.8万，是创造就业的“主力”。其中，贸易、运输等行业新增就业3万人，教育和卫生服务行业新增了2.8万人，休闲和酒店行业就业人数新增1.1万。制造业新增就业人数为6000，而采矿业和建筑业就业人数分别减少4000和2000，换句话说，在特朗普极其重视的制造业领域中，6月就业人数出现零增长。对于意外大幅不及预期的ADP，市场并没有对周五非农数据表现出过于悲观的担忧。ADP就业数据公司副总裁Ahu Yildirmaz认为，尽管六月ADP数据稍显疲软，但劳动力市场仍然强劲，“6月新增就业主要在服务业。”今年前两月非农新增就业曾高达21.6和23.2万人，3月份受天气影响出现异常值，4月下降至17.4万人，5月非农就业继续降低至13.8万人，低于12个月平均水平（18.6万）。客观而言，美国就业市场经过三年多的积极表现之后，已接近饱和，很难再出现大量的岗位空缺和新增就业。

EIA大幅利好，但油价不升反跌

美国WTI 8月原油期货电子盘价格周四(7月6日)收盘下跌0.28美元，跌幅0.61%，报45.33美元/桶。周四油价先扬后抑，此前美国原油和汽油库存降幅远大于预期，提振油价短暂大幅飙升；但美国48州原油产量回升且汽油需求依然低迷，市场担忧情绪激增，油价快速跳水并转涨为跌。与此同时，ICE布伦特9月原油期货电子盘价格收盘下跌0.45美元，跌幅0.93%，报47.89美元/桶。油价过去几周多来均未能保持升势，因投资者对全球原油供应持续过剩越发忧虑。EIA原油和汽油库存降幅远超预期，美国能源资料协会(EIA)称，美国原油库存下降630万桶，因炼厂活动增加和进口减少，远超分析师预计的库存减少约230万桶，总库存降至5.029亿桶，为1月以来最低。

美国汽油库存上周减少370万桶，远超110万桶的预期，但汽油库存仍较季节性平均水平高约6%，所以投资者将关注7月数据，以了解需求是否强劲到能够消化库存。尽管OPEC产油国承诺实施减产以提振油价，但数据显示OPEC增加原油产量以及出口量，消息传出后油价从1个月来的高点回落。投资者认为石油输出国组织(OPEC)需要进一步减产才能抵消掉美国页岩油产量的增加。俄罗斯能源大臣诺瓦克表示，OPEC与非OPEC产油国的减产行动已经遏制了油价的大幅波动并有效降低了库存，因此并不需要在短期内采取额外措施来提振油价。过去两周，数个投资银行下调了油价预期，因担忧原油供应过剩的情况会延续到2018年。美银美林将今明两年的布伦特原油价格预估分别从54和56美元下调至50和52美元。Bernstein Research将今明两年的布伦特原油价格预估分别从60和70美元下调至50美元。丹麦盛宝银行称，油价在未来几个月将升向55美元，但预计年底和明年将走低。

今日关注：德国5月季调后工业产出月率；法国5月贸易帐；美国6月季调后非农就业人口变动；美联储向国会发布货币政策报告；二十国集团(G20)国家领导人举行峰会(7月7-8日)；国家主席习近平出席峰会，并将与美国总统特朗普举行会晤。

利好：特朗普就任美国总统；地缘政治频繁发生。

利空：美联储6月加息发表鹰派言论。

现货黄金走势分析操作建议2017 7 7 从现货黄金日线图看，金价昨日再录得一根小十字线，不过同时日线级别的均线组不断靠下移，空方依旧占据较大优势，晚间即将迎来非农数据，市场利空情绪依旧浓烈，现阶段均线组呈现空头排列，MACD指标0轴下方运行，昨天再度下破1222，此处或许是今天的多空关键点。

现货黄金走势分析操作建议2017 7 7 从现货黄金4小时图看，昨日金价保持低位整理，波动区间围绕1222-1228为主，今早出现意外加速下行，特别是白银出现异常大跌，令市场大吃一惊，不过目前黄金的前低尚未破位，相信要等待非农揭开答案，留意下方1214以及1218支撑，跌破这些支撑的下行空间将会进一步拉大。