现货黄金走势分析操作建议2016-5-13

关键字：现货黄金,操作建议

昨日国际现货黄金于1278美元/盎司附近开盘，早间展开回落，欧盘时段一度下探至1265美元/盎司附近，随后触底反弹，最高上探至1280美元/盎司一线，受压后再次回落，凌晨创下日内新低1262美元/盎司，总体表现为上下宽幅震荡。黄金昨晚先涨后跌，主要因为早期英央行保持利率不变以及初请不佳冲高，其后美联储票委官员皆发表偏鹰派言论打压金价。消息面上，美联储官员鹰派言论支撑美元攀升；欧元兑美元回落跌至一周低位，受疲弱经济数据打压；金价跌至一周低位，受美元上涨打压；油价小幅上扬1%，国际能源署报告称全球原油供应过剩的情况有望缓和。经济数据方面，市场关注的初请数据和进口价格指数表现均不及预期。今晚美国将发布4月生产者物价指数，以及备受期待的4月零售销售报告。

美联储官员鹰派言论，美元触底反弹

周四的美国经济数据表现不佳，日本央行宽松传言打压日元，侧面提振美元。周五美国将发布4月生产者物价指数(PPI)，以及备受期待的4月零售销售报告，4月消费者物价指数(CPI)将在下周二出炉。BMO Capital Markets利率策略师Aaron Kohli称，“美联储在判断经济数据上不断出错。市场将对联储官员的讲话打折扣，不是因为他们不相信联储升息的意愿，而是因为怀疑联储的能力。”美联储一众票委发表偏鹰派言论，支撑美元走高。其中美联储三位票委梅斯特、罗森格林和乔治均发表了较此前观点偏鹰派的言论。此外，美联储主席耶伦在对书面问题答复文中也表达了看好美国经济的观点。纽约尾盘，美国国会议员披露美联储主席耶伦对书面提问的答复。耶伦在此答复中基本重复了此前的立场，同时耶伦预计美国经济继续强劲运行，并未对近来谈及中国放缓对美国经济的影响。耶伦在答复中指出，仍然预计美国经济将继续强劲运行。重申未来将重返美联储2%通胀目标的立场，重申循序渐进的加息路径。不排除非常不利情况下采用负利率的可能性，必须考虑负利率的副作用。如果经济前景意外转变，美联储将调整政策。

一向表现十分鸽派的美联储票委罗森格伦周四发表了较为中性的言论，显示出他的观点向鹰派转变。罗森格伦指出，美联储加息的可能性高于市场预期，美国经济继续逐步改善，如若经济处于正轨之上，美联储将继续循序渐进地加息。市场对美国经济仍然太悲观，4月份非农就业报告表明，美国就业增速相对强劲。罗森格伦还指出，低利率可能有利于商业地产的风险，美联储太长时间里维持太低的利率水平存在风险。美联储在制定政策时候意识到全球形势，美联储加息可能会造成进一步的市场动荡。部分人认为我持鸽派立场，但其实我根据数据做决定，美联储应当循序渐进地撤销宽松措施。美联储票委，克利夫兰联储主席鹰派的梅斯特周四再度发表鹰派言论。梅斯特称，过去数年的通胀预期相对稳定，随着油价和美元趋于稳定，美国通胀率已经走高。在根据市场措施来判断通胀预期上持谨慎态度。欧元区和美国在低通胀率问题上存在共同因素，倾向于在美联储通胀预期上给出误差区间。美联储票委堪萨斯联储主席乔治周四再度发表了鹰派言论。乔治明确的表示，美国的利率水平相对于今天的经济条件来说太低了，利率应当逐步升至正常水平。较高的利率有利于避免资产价格出现泡沫，通胀达到或接近2%目标水平，经济也已经达到或接近充分就业。赞成加息，将利率维持在过低的水平将带来风险。就业增长依然强健，薪资迟滞，复苏后美国经济将继续温和增长。对于美联储后市的加息前景，据外媒对79名经济学者进行的统计显示，市场预期下一次美国加息时间为9月，预计将加息至0.5%-0.75%。

欧洲疲弱经济数据及鸽派言论，欧元跌至一周低位

欧元兑美元回落跌至一周低位，受疲弱经济数据打压。此外，欧洲央行官员发表鸽派言论。经济数据方面，以欧元区工业产出为首的欧元区数据表现疲弱打压欧元。具体数据显示，欧元区3月工业产出年率0.2%，预期0.9%，前值1%；月率-0.8%，预期0.0%，前值-1.2%。评论指出，欧元区3月工业产出月率不及预期，连续两个月下滑，主要是由于非耐用品产出急剧下滑，该数据暗示欧元区整体经济增速在今年一季度创下5年高位后开始放缓。其它欧元区数据，德国4月批发价格指数月率0.3%，前值0.3%；年率-2.7%，前值-2.6%。法国4月CPI年率终值-0.2%，预期-0.2%，初值-0.2%；月率终值0.1%，预期0.1%，初值0.1%。

欧洲央行管委斯梅茨Smets表达了较为鸽派的观点施压欧元。他称欧元区薪资增速正显示下行趋势，需要花时间评估所采取的措施，但如果受到负面因素冲击，欧洲央行将再次采取行动。整体及核心通胀率偏低是关切重点，需要密切警戒。德国财长朔伊布勒继续发表和他此前言行相一致的鹰派观点。他称，欧洲央行的货币政策在政治上有着相应的后果，过度的全球流动性与债务蕴藏着风险。对于欧元兑美元的后市走向，德意志银行将2016年末欧元兑美元预期上调500点至1.05；将2017年末预期上调500点至0.90。

IEA报告原油供应过剩有望缓和，油价继续上扬

油价周四升1%，交投震荡，美国原油期货触及六个月高位，投资人权衡全球供应状况。一些交易商表示，对尼日利亚因输油管问题而大规模减产的忧虑也提振油市。布伦特原油期货收高0.48美元，报每桶48.08美元。美国原油期货收高0.47美元，报每桶46.70美元，盘中触及六个月高位47.02美元。国际能源署(IEA)将今年全球石油需求增长预估上调至120桶/日，4月预估为116万桶，之后美国原油走强。IEA还指出，今年尼日利亚、利比亚和委内瑞拉石油日产量预计将比去年减少45万桶，这带动布伦特原油期货跳升。IEA在其报告中指出，“在国际制裁措施被撤销以后，伊朗原油产量和出口量的上升速度一直都快于预期。在今年4月份，伊朗将其每日原油产量提高了30万桶，至356万桶/日，创下了自2011年11月份以来的最高水平。”IEA进一步指出，“伊朗产量的增长是一种原本可能会导致市场情绪进一步承压的因素，但最近以来其他一些国家的产量则已有所下降，尤其是尼日利亚和科威特。尼日利亚供应中断的原因是其管线遭到了破坏，而科威特则是由于石油工人在4月份进行了罢工。”分析指出，短期内来自OPEC的原油将增加，因沙特将捍卫自身市场份额，原油市场将于明年开始恢复均衡。

美银美林商品研究部门的预测，国际原油市场近年来的供应过剩局面很有可能即将结束，今年第四季度或将出现原油产量供应不足的状况 。油市咨询公司Ritterbusch & Associates的Jim Ritterbusch表示，“单纯从技术面来看，美国原油期货短期内可能升至约51美元。但从较长期来看，我们仍预计下月此间市场将大跌，因美元可能走强，或中国经济数据疲弱。”瑞士宝盛银行则表示，近期油价受到加拿大和尼日利亚供应减少提振，但这种局面可能只是暂时的；主要因为中东地区原油增加幅度大于美国页岩油产量的降幅以及其他暂时的供应减少的量，油市仍旧供应过剩。与此同时，Price Futures Group的高级市场分析师Phil Flynn指出，“有报道称伊拉克副石油部长发表言论称，‘欧佩克可能在定于下个月召开的会议上再度就冻结原油产量的问题展开讨论。’这番言论所引发的市场猜测则对原油价格形成了进一步的支撑。”不过，市场情报公司Genscape数据显示，截至5月10日该周，库欣库存增加548,923桶后，油价回落。一些交易商表示，美元走强也令油价承压。

今日关注：日本央行行长黑田东彦在日本时事通讯社举办的活动中发表讲话；德国第一季度季调后GDP季率；德国4月CPI年率终值；欧洲央行管委暨西班牙央行行长林德出席德国Bernacer Award典礼；法国第一季度非农就业人口季率初值；意大利第一季度GDP年率初值；欧元区第一季度季调后GDP季率；美国4月PPI月率；美国4月零售销售月率；美国5月密歇根大学消费者信心指数初值；美国3月商业库存月率。

利好：全球经济下滑忧虑；美联储下调年度加息预期； 非农数据疲弱

利空：美联储年内仍可能加息2次；美联储官员鹰派言论；美元触底反弹

从现货黄金日线图看，金价昨晚冲高回落，最后录得一根阴线，总体维持震荡偏弱局面，短期均线组形成死叉并持续发散，MACD指标亦持续死叉向下运行，红色负能量柱递增，暗示金价日内仍有下行空间，但目前方向并不十分明朗，因此追空也需谨慎，建议暂时保持在1260-1270区间高抛低吸，配合破位跟进。

从现货黄金4小时看，金价昨日亚盘时段下破1270美元/盎司一线，但晚间重回该线上方，使得行情仍旧保持震荡趋势，凌晨时段再次下破并最低至1262美元/盎司，现阶段上方均线簇反压带密集，继续留意上方1270美元/盎司多空分水岭，若日内无法再次上破，那么后市将回落至1260美元/盎司甚至更低。

压力：1270-1275-1280

支撑：1265-1260-1255

操作建议：

昨天策略共盈利160个点：

下破1269空单到达目标1265附近，盈利40个点。

1265附近多单到达第一目标1269和第二目标1273附近，盈利80个点。

上破1275多单到达第一目标1279，盈利40个点。

今日操作建议：

1268附近（上下1美元）做空，第一目标1265，第二目标1262附近，止损3美元。

1262附近（上下1美元）超短线做多，目标1266附近，止损3美元。

下破1260超短线追空，目标1256附近，止损3美元。

1256附近（上下1美元）做多，第一目标1259，第二目标1262附近，止损3美元。

上破1270超短线追多，目标1274附近，止损3美元。

1275附近（上下1美元）做空，第一目标1271，第二目标1267附近，止损3美元。

下破1254追空，第一目标1251，第二目标1248附近，止损3美元。

1248附近（上下1美元）做多，第一目标1252，第二目标1256附近，止损3美元。

上破1277追多，第一目标1280，第二目标1284附近，止损3美元。

1284附近（上下1美元）做空，第一目标1280，第二目标1276附近，止损3美元。

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本文来源： 大田环球贵金属

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