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现货黄金走势分析及操作建议2015-6-24

2015年 06 月 24日 10:33 大田环球贵金属分析师黄金策略

关键字：现货黄金,操作建议

昨日国际现货黄金于1185美元/盎司附近开盘，收于1177美元/盎司附近，日内最高上至1188美元/盎司，最低下探至1176美元/盎司，日内持续下滑，收大实体阴线。昨日公布的美国经济数据好坏参半，5月新屋销售数据大幅增长，但耐用品订单骤降。给金价带来持续利空的消息是美联储官员鲍威尔发表鹰派言论，认为本年度9月份美联储将会进行第一次加息。美国经济仍是金市波动的源动力，今日将公布美国一季度GDP相关数据。另外，希腊谈判进入关键，关注布鲁塞尔会谈。

美国5月新屋销售大幅增长，耐用品订单骤降，关注今日一季度GDP数据

美国商务部周二(6月23日)的报告显示，5月新屋销售增长2.2%，经季节性调整后年率为54.6万户，为2008年2月以来最高。4月增幅被大幅上修。周一公布的另一项数据显示，5月成屋销售触及五年半高位。利多的新屋销售数据，加之强劲的零售销售、消费者信心和就业数据，表明国内生产总值(GDP)首季萎缩后在第二季反弹。上周公布的数据也显示，5月建筑许可接近八年高位，6月房屋建筑商信心为九个月来最高。美联储理事鲍威尔周二表示，美国经济可能在今年下半年增强，能为9月进行首次升息，而后在12月进行第二次升息做好准备。上月核心资本财付运增长0.3%，与4月涨幅相同。该指标被用于计算政府GDP数据中的设备支出部分。美国5月耐用品订单下降1.8%，预期下降1.0%，前值下降1.0%；扣除飞机非国防资本耐用品订单环比增加0.4%，预期增长0.5%，前值下降0.3%。4月美国耐用品订单总体增长较3月明显回落，但不计飞机这种波动影响极大的订单在内，4月非国防类耐用品订单增幅超预期，而且3月由负增长上修为正增长，释放了美国企业投资明显回升的好消息。

美国耐用品订单数据在过去四个月中三次出现下滑，大宗商品、石油及天然气领域的支出大幅下降，使得美国商业投资在2015年以来一直较为疲软，此外美元走强和海外需求的疲弱也制约了耐用品销售，一定程度上表明美国企业当前的投资态度相对谨慎。另外，金融数据公司Markit报告，6月美国制造业采购经理人数据(PMI)初值回落至53.4，为2013年10月以来最低。5月为54。读数高于50表明制造业活动扩张。北京时间20:30将公布美国第一季度实际GDP终值，因此次公布的数据为第二次修正，如果与预期差别不大的话，恐对市场影响有限。建筑支出、贸易和批发库存数据的修正，表明第一季GDP可能修正为萎缩约0.2%，而不是上月报告显示的萎缩0.7%。今年第一季，由于异常降雪天气、美元大幅升值、西海岸港口纠纷以及能源行业为应对油价下跌而削减支出，都拖累了经济产出。

美联储鲍威尔认为即将在9月份采取第一次加息行动

美联储(Fed)官员鲍威尔(Powell)周二(6月23日)表示，他认为美联储将在9月份采取第一次加息行动，然后将在12月份采取第二次加息行动。美元其言论影响而走高。不过他也对这一预测提出严重警告，称他的预测成真的可能性不到100%。实际上，他说可能性大约为50%。他的话表明了上周联邦公开市场委员会(FOMC)会议发出的讯息：美联储官员预计会在年底前加息，但目前不作任何承诺。西太平洋银行的Richard Franulovich称，投资者渐渐感觉到，美联储9月份加息的门槛似乎没有那么高了。他表示，鲍威尔在美联储属于中立派人士，通常被看作是具有良好团队精神的一个人，既然他说可能会在9月份加息，那么市场就会关注起来。鲍威尔的言论帮助美元摆脱了耐用品订单表现不佳的影响，美元兑日元在鲍威尔讲话后涨至6月17日以来高点124.18日元，欧元兑美元则跌至6月8日以来低点1.1133美元。鲍威尔周二还称，美联储不应陷入机械升息程序，而应对经济作出反应；不认为宽松的货币政策会导致经济复苏迟缓；如果经济继续如预期般增长，升息路径有可能为一年约1个百分点。他指出，在加息后将停止再投资，很难说确切时间；有计划允许资产负债表在再投资停止后缩减规模。他还表示，由于美元升值，美国经济2015年略有放缓，但感觉下半年经济增长将更为强劲。他指出，强势美元对出口和增长构成压力。通胀方面，鲍威尔称，油价和强势美元对通胀已产生瞬态效应，为了通胀上升经济有必要进一步收紧；今年晚些时候通胀率将依然远低于目标水平。他并称，今年失业率将以快于美联储当前预测速度下滑的概率很大。

希腊谈判利好出尽，欧元重挫

欧元兑美元周二大幅下挫，日内欧元区经济数据表现良好，但欧元仍然下挫，主要因希腊即将达成债务协议的消息利好出尽。良好的数据支撑股市，打压欧元。纽约梅隆银行高级货币策略师Neil Mellor称：“一旦希腊协议达成，市场将再次开始全力做空欧元。”法国巴黎银行货币分析师Steven Saywell也表示：“欧股上涨、欧元下跌的事实让我们确信，欧元依然是一个套利货币，希腊问题的解决也无法令其走强。”日内公布的法国制造业PMI、德国制造业PMI以及欧元区制造业PMI均表现良好。数据显示，法国6月制造业PMI初值50.5，自2014年4月以来首次录得50荣枯分界线上方，预期49.6，前值49.4。德国6月制造业PMI初值51.9，预期51.2，前值51.1。对于该数据，Markit首席经济学家威廉姆森指出，德国6月制造业指数好于5月，这主要是由于工业产量提高促进了购买活动的增加，并提振了工业部门的招聘力度，预计未来几个月制造业产出将会进一步上扬。法国巴黎银行经济学家Dominic Bryant预计，近年德国综合PMI与季度GDP增速之间的关联并不稳定，PMI数据不能很好地预示德国GDP增速，可以说GDP表现实际上领先PMI；因此虽德国二季度综合PMI下滑，但其二季度GDP增长料将加快至0.5%；此外全球需求增加及欧元贬值将提振德国出口，并推动其下半年GDP增速升至约0.7%。欧元区6月制造业PMI初值52.5，创2014年4月来最高，预期52.2，前值52.2。分析认为，本次欧元区数据表明欧元区商业活动大幅回暖，经济增长在第二季度取得优异表现。另有分析认为，本轮数据总体表现亮眼，表明欧元区私营部门正以四年来最快步伐扩张，亦证明了欧洲央行的QE政策正取得成效；虽然希腊问题为欧元区市场带来不稳定性，但因德法两国经济稳定增长，区域经济总体向好，种种迹象皆表明欧元区的经济复苏正稳固进行。

希腊债务谈判进入关键，关注布鲁塞尔会谈

欧盟委员会主席容克、IMF主席拉加德与欧洲央行行长德拉基将于周三在布鲁塞尔会面，届时将邀请希腊总理齐普拉斯进行会谈。此前希腊与债券仍方面均对本周达成协议持有乐观态度。据悉IMF主席拉加德对希腊达成协议抱有信心，预期本周能达成协议、希腊能支付欠款。欧盟委员会主席容克之前表示，有信心欧元集团在周三能达成协议以在周四呈交。目前不是讨论希腊减免债务的时候。据MNI称，IMF与欧盟对希腊问题仍持有不同意见；IMF并不赞同希腊在企业税、增值税及养老金方面的提议。即使本周达成协议，也难以在月底前向希腊释出救助计划中剩下的72亿欧元资金，因为在希腊通过法律确立其改革承诺之后，其它成员国的议会才能批准拨款。目前来看希腊要想偿还IMF欠款只有两种途径：一是欧洲央行2010-11年所购希腊政府公债获得的19亿欧元获利，另一个是专为希腊银行业资本重组而拨出的109亿欧元贷款。希腊必须在6月30日前向国际货币基金组织(IMF)偿付16亿欧元(18亿美元)，否则将被宣告违约。摩根大通表示，即便希腊与债权人达成协议，或也难逃资本管制。本周希腊和欧元区其他国家可能达成协议，但是这无法保证该国将来能够获取融资，资本管制仍有可能被实施。该行指出，最有可能的情况是，债权人将把援助项目延长9个月，并根据评估情况，发放现有规模的援助款项。同时，鉴于希腊在2016到2020年间将有大约400亿欧元分期还款，因此还需要第三轮援助项目，换言之，在第二轮援助项目即将结束之际，希腊政府将需要再度与债权人展开谈判。

今日关注：经济合作暨发展组织(OECD)发布商业和金融展望报告，秘书长葛利亚发表讲话；欧洲央行副行长康斯坦西奥在法兰克福发表讲话；德国6月IFO商业现况指数；德国6月IFO商业预期指数；德国6月IFO商业景气指数；美国第一季度GDP年率终值；美国第一季度GDP平减指数年率终值；美国第一季度个人消费支出季率；美国第一季度核心个人消费支出物价指数季率终值

利好：全球经济下滑忧虑；希腊退出欧元区几率加大

利空：美国复苏；FED9月加息预期升温；欧元区经济低迷；4月美国新屋销售大好；避险情绪降温