黄金白银对冲比例
关键字：黄金白银对冲比例
黄金白银的对冲比例分别是多少？对冲比例设置为多少时，才是黄金白银进行对冲操作最合适的资金投入比例呢？下面小编和大家详细说明一下黄金白银对冲的交易法则，以及黄金白银对冲比例如何设置、黄金白银对冲设置比例的例子。
一、黄金白银对冲的交易法则
1、黄金白银对冲定义
黄金白银对冲，顾名思义，就是进行黄金和白银这两种贵金属品种的反向交易，即买入黄金的同时卖出白银，或卖出黄金的同时买入白银。
2、为何能够进行黄金白银对冲
黄金白银之所以能够对冲，是由于二者范畴中的部分投资品种能够进行双向交易，且黄金和白银价格总体上呈现涨跌上的一致特性，虽然走势大致相同，但是二者毕竟属于不同的贵金属品种，影响其价格波动的基本面也有着较为明显的差异，而技术面中二者价格的波动也略有不同，因此我们就能够在二者价格出现差异之时，执行对冲交易。
3、黄金白银对冲的意义
（1）黄金白银对冲，可以使我们的交易单规避亏损，例如我们在金市做空亏了，在银市做多的话，可以把亏损赚回，也就是盈亏相抵，令我们的交易单不受行情波动，这个做法与锁仓单中的锁损原理是一样的。
（2）黄金白银对冲，可以让我们发现二者中的差价继而确定盈利空间，这一般发生在金银价格的高位及低位反转时期，例如当银价处于相对高位，金价处于相对低位，我们就可以卖出白银，同时买入黄金，赚取反转行情延续从而产生的双倍收益。
（3）在盘整结束期阶段，我们可以确定黄金白银对冲中，两个产品市场的交易方向，盘整结束期以后，意味着单边行情的强势降临，且盘整期过程越长，对后市出现单边行情强势形态所构成影响就越大，而盘整结束期阶段，一般会出现与后市单边行情走势相反的一小段回调或反弹，为了确认盘整结束期和结束以后，金银价的方向性选择，我们可以进行黄金白银对冲，若一方出现亏损就马上把单子手动平仓，持着另一张反向单子等候并套取盈利。
二、黄金白银对冲比例设置方法
1、根据个人对黄金白银基本面的熟悉程度、以及对该交易市场的价格曲线敏感程度而定，及看盘能力，若对金价变动较为熟悉，而对白银价格变动把握程度一般的话，可以把较大比例的资金投入至金市，小量资金投入银市。例如黄金和白银的投入比例可以设置为5:1或6:1。
2、根据交易方向的准确率设置黄金白银对冲比例，交易方向的准确率，是指金银价格后市走势的交易方向与投资者预期的符合概率值，概率值越大，准确率就越高，反之概率值越小，准确率就越低。准确率越大，盈利可能性就越高，因此可以加大入市份额。例如金价短期后市偏向空头，我们就重点在金市做空，轻仓布局银市多单。
3、根据前人的交易经验，有人认为4:3的黄金白银对冲比例最为合适，即4份黄金多单，3分白银空单；或4份黄金空单、3份白银多单，而每份交易单设置的入市点、止损止盈点位都略有差异，这主要是为了顺从行情变动而适时调整仓位大小和平仓点位。
三、黄金白银对冲设置比例例子
我们以现货黄金和现货白银为例，在今年2月以后，黄金价格因乌克兰与俄罗斯的地缘政治冲突格局下，市场避险需求升温，避险资金偏向黄金，而导致黄金和白银价格出现不一样的走势，如下图所示：
上图现货黄金周K线图
上图为现货白银周K线图
如图1所示，现货黄金价格在3月创下高位1392.8美元/盎司，而现货白银却在2月中旬小幅冲高以后，2月底至3月中旬呈现震荡下行格局，在基本面推动下，我们可以设置现货黄金与现货白银的仓位持有比例为2:1，即两份现货黄金多单，一份现货白银空单，或者现货黄金多单的交易头寸为2手，现货白银的交易头寸为1手，以套取金价冲高带来的多单收益，待金价冲高回落，呈现与银价一样的下行趋势时，则抛售多单，银市空单可继续持有。
本文来源： 大田环球贵金属
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